Mercoledì, Chewy Inc. (NYSE:CHWY) ha ricevuto un upgrade del rating azionario da Hold a Buy da parte di un analista CFRA, che ha anche aumentato il target di prezzo delle azioni della società a $39,00, in rialzo da $31,00. Attualmente scambiata a $33,03, l'analisi di InvestingPro suggerisce che il titolo sia leggermente sottovalutato. La nuova valutazione si basa su una combinazione di 19 volte l'EBITDA dell'anno fiscale 2026 e 1,6 volte l'EV/sales dell'anno fiscale 2026, riflettendo la forte posizione di mercato dell'azienda con una capitalizzazione di mercato di $13,7 miliardi.
L'analista ha notato una riduzione della stima dell'EPS per l'anno fiscale 2025 a $0,99 dal precedente $1,06, mentre la previsione dell'EPS per l'anno fiscale 2026 è stata alzata a $1,29 da $1,25. L'EBITDA rettificato del terzo trimestre fiscale di Chewy ha raggiunto $138 milioni, un aumento del 67% su base annua, superando le aspettative di $18 milioni e raggiungendo un margine del 4,8%, un miglioramento di 180 punti base rispetto all'anno precedente.
L'azienda mantiene solidi fondamentali con un margine lordo del 29% e un impressionante fatturato di $11,3 miliardi negli ultimi dodici mesi. Inoltre, la società ha registrato un aumento dello 0,8% trimestre su trimestre dei clienti attivi, segnando il secondo trimestre consecutivo di crescita sequenziale.
L'analista ha espresso fiducia che Chewy sperimenterà una crescita anno su anno dei clienti attivi netti nel prossimo trimestre e prevede che questa tendenza continuerà nell'anno fiscale 2026, supportata da una traiettoria positiva nella formazione di nuclei familiari con animali domestici.
L'upgrade riflette non solo i trend in miglioramento nel numero di clienti attivi netti, ma anche un recente aumento delle vendite di prodotti non alimentari e l'aspettativa di una continua forte espansione dei margini nell'anno fiscale 2026.
Si prevede che diversi fattori guideranno i miglioramenti dei margini, tra cui una maggiore penetrazione dei prodotti a marchio proprio, la crescita degli annunci sponsorizzati, uno spostamento favorevole del mix verso articoli come l'assistenza sanitaria e l'implementazione di centri di evasione ordini automatizzati.
L'analista prevede che Chewy genererà un flusso di cassa libero di $417 milioni nell'anno fiscale 2025 e $627 milioni nell'anno fiscale 2026, in aumento rispetto ai $343 milioni dell'anno fiscale 2024.
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