Venerdì, l'analista di UBS Nathan Reilly ha aumentato il target price per Incitec Pivot Ltd. (ASX:IPL) (OTC:ICPVF) a AUD3,50, in rialzo rispetto al precedente AUD3,45, mantenendo la raccomandazione Buy per il titolo. Questo aggiustamento segue l'Assemblea Generale Annuale (AGM) della società, durante la quale Incitec Pivot ha confermato i suoi piani in corso per separare la divisione Fertilizzanti.
Durante l'AGM, Incitec Pivot ha delineato la sua strategia di dismissione per il business dei Fertilizzanti, che include la vendita degli asset immobiliari di Gibson Island prevista per iniziare nel primo trimestre del 2025 e la vendita degli asset di distribuzione che dovrebbe iniziare all'inizio dell'anno solare 2025 con l'obiettivo di completarla entro metà 2025. Inoltre, l'azienda prevede di interrompere la produzione nel suo stabilimento di Geelong entro la fine di dicembre 2025 e sta conducendo una revisione strategica di Phosphate Hill, con completamento previsto entro settembre 2025.
L'azienda sta anche intraprendendo un programma di trasformazione con l'obiettivo di raddoppiare l'EBIT dell'anno fiscale 2023 del suo business Dyno Nobel nei prossimi tre-quattro anni, puntando a circa 600 milioni di EBIT entro l'anno fiscale 2027. Questa proiezione suggerisce un aumento di circa il 10% rispetto alle attuali stime di consenso per l'anno fiscale 2027.
UBS prevede che il mercato monitorerà attentamente i progressi di Incitec Pivot nell'espansione della sua presenza in America Latina e nella regione EMEA, che si prevede contribuirà per circa il 15-25% dei benefici del programma di trasformazione. L'analisi della società indica che il mercato sta aspettando che Incitec Pivot dimostri la sua capacità di raggiungere il pieno potenziale di guadagno delineato nel programma di trasformazione prima di riflettere pienamente questi benefici nella valutazione dell'azienda.
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