Venerdì, PBF Energy Inc. (NYSE:PBF) ha subito un declassamento del rating azionario da parte di TD Cowen, passando da Hold a Sell. Insieme al declassamento, la società ha anche ridotto il target di prezzo per PBF Energy da $27,00 a $20,00. Il titolo, attualmente scambiato a $25,46, ha registrato un calo di circa il 41% negli ultimi sei mesi e si aggira intorno al minimo delle 52 settimane di $25,43. Secondo i dati di InvestingPro, sette analisti hanno recentemente rivisto al ribasso le loro aspettative sugli utili per il prossimo periodo.
Il declassamento è stato influenzato dalle prestazioni di PBF Energy, che ha prodotto i risultati di raffinazione più bassi per barile tra i suoi concorrenti negli ultimi 18 mesi. L'analista ha sottolineato che il sistema di raffinazione ad alto costo dell'azienda, unito agli attuali deboli differenziali light/heavy, rappresenta una sfida significativa per la sua configurazione operativa.
L'analisi di InvestingPro rivela fondamentali preoccupanti, tra cui un debole margine di profitto lordo dell'1,75% e rendimenti negativi sul capitale investito. Ottieni accesso a oltre 12 ProTips aggiuntivi e metriche finanziarie complete con un abbonamento a InvestingPro.
L'analisi di TD Cowen prevede ulteriori difficoltà per PBF Energy a causa della sua sostanziale esposizione al mercato della Costa Ovest. Ci si aspetta che questo sia uno svantaggio che continuerà fino al 2025, poiché la regione affronta un aumento delle importazioni di diesel rinnovabile insieme a un persistente calo della domanda di benzina. Le preoccupazioni del mercato si riflettono negli indicatori tecnici del titolo, con i dati di InvestingPro che mostrano l'RSI in territorio di ipervenduto.
La dichiarazione dell'analista ha evidenziato le condizioni sfavorevoli che PBF Energy probabilmente incontrerà: "Il suo sistema di raffinazione ad alto costo combinato con deboli differenziali light/heavy crea un ambiente difficile per la sua configurazione." Questa valutazione riflette la visione della società sulle prospettive economiche a breve e medio termine dell'azienda all'interno del settore.
L'adeguamento del titolo di PBF Energy riflette le prospettive di TD Cowen sulle potenziali prestazioni dell'azienda nel contesto delle sfide specifiche del settore e delle dinamiche di mercato.
Il target di prezzo rivisto di $20,00 rappresenta una diminuzione significativa rispetto al target precedente, stabilendo una nuova aspettativa per la valutazione di mercato dell'azienda.
In altre notizie recenti, PBF Energy ha visto una serie di sviluppi significativi.
Mizuho Securities ha declassato il titolo di PBF Energy da Neutral a Underperform, citando l'aspettativa di margini di raffinazione più deboli. La società ha anche rivisto il suo target di prezzo per PBF Energy, riducendolo da $33 a $31. Questa revisione arriva alla luce delle recenti performance finanziarie di PBF Energy, che hanno mostrato un calo dei ricavi del 12,8% negli ultimi dodici mesi e deboli margini di profitto lordo dell'1,75%.
Oltre al declassamento, PBF Energy ha riportato un terzo trimestre difficile nel 2024, con una perdita netta rettificata di $1,50 per azione e una perdita EBITDA rettificata di $60,1 milioni. Nonostante queste perdite, l'azienda ha annunciato un aumento del 10% del suo dividendo, dimostrando fiducia nella sua stabilità finanziaria.
Inoltre, PBF Energy ha annunciato cambiamenti nella remunerazione dei dirigenti, inclusi premi di incentivazione a lungo termine per i suoi dirigenti nominati. Questi premi includono azioni ristrette di Classe A, unità di azioni basate sulla performance e unità di performance con pagamenti subordinati al posizionamento del rendimento totale per gli azionisti dell'azienda rispetto ai suoi pari dal 1° gennaio 2025 al 31 dicembre 2027.
Infine, PBF Energy ha rivelato i suoi piani per le spese in conto capitale per il 2025, che si attestano tra $750 milioni e $800 milioni, e sta puntando a $200 milioni di risparmi di cassa a regime entro la fine del 2025.
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