Mercoledì, Needham ha mantenuto una posizione forte sulle azioni di Roku Inc. (NASDAQ: ROKU), riaffermando un rating Buy e un target di prezzo di $100,00 per il titolo della società. Questa approvazione arriva in seguito a significativi movimenti nel settore retail e dello streaming, in particolare il recente completamento dell'acquisizione di Vizio da parte di Walmart per $2,3 miliardi.
La transazione, inizialmente annunciata a febbraio 2024, è stata percepita come una risposta strategica alla mossa di Amazon di convertire i suoi 200 milioni di abbonati Prime Video a un modello supportato dalla pubblicità nel gennaio 2024. Secondo InvestingPro, l'analisi finanziaria completa di Roku e la valutazione del Fair Value sono disponibili nel dettagliato Rapporto di Ricerca Pro della piattaforma, che aiuta gli investitori a prendere decisioni informate nel panorama dello streaming in rapida evoluzione.
L'approccio innovativo di Amazon ha collegato le sue pubblicità sulla TV connessa (CTV) agli acquisti diretti sulla sua piattaforma, stabilendo così una rete pubblicitaria retail (RMN) pionieristica con quella che è nota come "attribuzione a circuito chiuso".
Il sistema permette un tracciamento preciso dell'efficacia della pubblicità correlandola con i dati di vendita effettivi. Seguendo l'esempio di Amazon, Walmart prevede di sfruttare le capacità pubblicitarie CTV di Vizio per migliorare la propria RMN collegandola sia alle vendite online che a quelle nei negozi fisici di Walmart.
Le prospettive di Needham per Roku sono ottimistiche, prevedendo che la società sia destinata ad essere acquisita con un premio significativo entro i prossimi 12 mesi. La società suggerisce che Roku è un obiettivo di acquisizione attraente per una vasta gamma di attori del settore.
I potenziali acquirenti potrebbero includere servizi di streaming come Netflix, acquirenti di pubblicità CTV, rivenditori che mirano a rafforzare la loro portata pubblicitaria e grandi modelli linguistici (LLM) interessati ad accedere a vaste quantità di dati giornalieri.
Aziende come Amazon/AWS, Microsoft/OpenAI e Google/YouTube/Gemini sono tra quelle che potrebbero cercare di migliorare le loro strategie di analisi dei dati e pubblicità attraverso una tale acquisizione.
In altre notizie recenti, Alphabet Inc. è stata al centro di vari aggiustamenti degli analisti dopo i robusti utili del terzo trimestre. BMO Capital Markets ha aumentato il target di prezzo delle azioni di Alphabet a $217, mantenendo un rating Outperform grazie alle forti prestazioni nelle operazioni cloud e di ricerca.
Analogamente, Loop Capital ha alzato il target delle azioni di Alphabet mantenendo un rating Hold, basandosi sulle proiezioni per l'anno 2026. Anche Piper Sandler ha aumentato il target di prezzo di Alphabet a $210, evidenziando una crescita dei ricavi a due cifre e le forti prestazioni dei suoi servizi Cloud e degli abbonamenti YouTube.
Tuttavia, Cantor Fitzgerald ha mantenuto un rating Neutral con un target di prezzo costante di $190, citando potenziali rischi associati al contenzioso antitrust e alle sfide legate all'AI.
Si sono anche verificati diversi sviluppi legali. La presentazione del Giudizio Finale Proposto Iniziale (PFJ) da parte del Dipartimento di Giustizia (DOJ) potrebbe potenzialmente diminuire il dominio di Google nel settore della ricerca nel lungo termine, secondo UBS. Un giudice federale ha anche respinto una causa collettiva contro Google, che accusava il gigante tecnologico di trarre profitto da carte regalo Google Play fraudolente.
Inoltre, il governo degli Stati Uniti ha rinnovato la sua richiesta all'Italia di cancellare la sua imposta sui servizi digitali, che prende di mira giganti tecnologici come Google. Le autorità italiane stanno considerando di espandere la portata dell'imposta nel prossimo budget 2025, che si prevede genererà ulteriori €51,6 milioni. Questi sono sviluppi recenti di cui gli investitori dovrebbero essere consapevoli.
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