Mercoledì, Baird ha mantenuto il suo rating Neutral su Toast Inc. (NYSE:TOST) con un target price invariato di $38,00. A seguito di una presentazione del CFO di Toast alla conferenza di un concorrente oggi, la società ha modificato le sue aspettative a causa della nuova guidance dell'azienda sui margini futuri. Il management di Toast prevede un'espansione del margine EBITDA di 100-200 punti base, una cifra significativamente inferiore ai 470 punti base precedentemente stimati da Baird e da altri analisti di mercato.
Secondo i dati di InvestingPro, Toast ha dimostrato una notevole performance di mercato con un rendimento del 180% nell'ultimo anno, nonostante l'analisi attuale suggerisca che il titolo sia leggermente sopravvalutato.
Le proiezioni riviste sui margini hanno portato Baird a ridurre le sue stime, poiché l'espansione prevista è inferiore alle aspettative del settore. Il management dell'azienda ha ora fissato un obiettivo che comporterebbe circa $0,05-0,07 in meno nell'utile per azione (EPS) previsto per l'anno 2025.
Questo aggiornamento giunge come una sorpresa per Baird, soprattutto considerando il notevole aumento del titolo dopo i risultati finanziari del terzo trimestre di Toast. I dati di InvestingPro rivelano che Toast mantiene una forte crescita dei ricavi del 29,5% e un sano indice di liquidità corrente di 2,41, sebbene il suo margine di profitto lordo si attesti al 23,36%.
I margini EBITDA incrementali previsti di Toast sono ora stimati in un intervallo del 30-40% dopo aver superato il 70% nei trimestri recenti. I margini precedentemente più elevati erano in parte attribuiti a fattori una tantum come la risoluzione di contratti di locazione e la riduzione del numero di dipendenti. La nuova guidance suggerisce una traiettoria di crescita più conservativa per la redditività dell'azienda nei prossimi anni.
L'azienda di tecnologia finanziaria, specializzata nella fornitura di sistemi integrati di elaborazione dei pagamenti e punti vendita per i ristoranti, ha sperimentato volatilità nella performance del suo titolo. Nonostante il recente aumento del prezzo delle azioni, l'annuncio odierno del CFO ha fornito agli investitori una prospettiva più sobria sulla salute finanziaria di Toast in futuro.
Gli investitori e gli osservatori del mercato monitoreranno attentamente le performance di Toast per vedere come le aspettative riviste sui margini influenzeranno i suoi risultati finanziari e il prezzo delle azioni nel lungo termine. L'attuale target price di Baird indica una prospettiva neutrale sul potenziale di crescita del titolo secondo le nuove proiezioni finanziarie.
In altre notizie recenti, Toast Inc. ha compiuto progressi significativi. Dopo una robusta performance nel terzo trimestre, l'azienda ha riportato una crescita sostanziale, aggiungendo circa 7.000 nuove località nette, riflettendo un aumento del 28% su base annua, portando il totale a quasi 127.000.
I flussi di profitto lordo ricorrenti sono cresciuti del 35%, con l'EBITDA rettificato che ha raggiunto $113 milioni. In risposta a questi sviluppi, Goldman Sachs ha declassato il titolo da Buy a Neutral ma ha aumentato il target price a $45,00, riconoscendo il successo dell'azienda ma segnalando un approccio più cauto per il futuro.
DA Davidson, nonostante abbia abbassato il suo target price per Toast Inc. del 20%, ha mantenuto un rating Buy a causa della forte crescita dell'EBITDA. Mizuho Securities ha aumentato il suo target price per Toast da $33,00 a $40,00, mantenendo un rating Outperform, riflettendo la capacità dell'azienda di aumentare la sua previsione annuale di Gross Profit non-GAAP ricorrente dal 27-29% al 32-33%.
Oltre alla crescita finanziaria, Toast ha lanciato nuovi prodotti di coinvolgimento dei clienti e si è espansa nel settore retail di alimenti e bevande e nei mercati internazionali, inclusa una partnership con Potbelly Sandwich Works.
Nonostante un aumento delle spese operative dell'11% dovuto a investimenti in vendite, marketing e ricerca e sviluppo, Toast prevede un EBITDA rettificato tra $352 milioni e $362 milioni per l'intero anno, riflettendo un margine del 26%.
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