Giovedì, Barclays ha aggiornato le sue previsioni finanziarie su Arm Holdings (NASDAQ:ARM), aumentando il target di prezzo a $145 dal precedente $125, mantenendo al contempo un rating Overweight sul titolo.
L'analisi della banca indica che le prospettive di Arm Holdings per l'anno fiscale 2025 rimangono stabili, nonostante alcuni spostamenti di ricavi nei trimestri di settembre, dicembre e marzo. La transizione verso la nuova architettura v9 sta procedendo secondo i piani, con l'aumento delle royalty che contribuisce a una crescita che supera i tassi di crescita delle unità di dispositivi mobili.
L'analista ha osservato che la crescita è destinata ad accelerare, citando l'attesa adesione di ulteriori clienti Customer-Specific Standard Products (CSS), nonché gli aumenti di prezzo pianificati per i clienti che sono già passati all'architettura v9. I ricavi del networking, che erano in calo, si ritiene abbiano ora raggiunto il punto più basso e si prevede che si riprenderanno, fornendo prospettive più positive per il futuro.
Il rapporto evidenzia anche il contributo atteso dall'incremento dei prodotti server hyperscale di Arm, Cobalt e Axion, che dovrebbero diversificare le fonti di ricavo dell'azienda oltre il mobile. Questo è particolarmente rilevante mentre l'azienda si avvicina a dicembre e oltre, con potenziali benefici anche per Marvell Technology (MRVL).
In conclusione, l'analista suggerisce che, nonostante un limitato potenziale di rialzo immediato, Arm Holdings è sulla buona strada per soddisfare le aspettative ed è ben posizionata per un altro anno di forte crescita a doppia cifra nell'anno solare 2025 e nell'anno fiscale 2026. Questa valutazione riflette le iniziative strategiche e le transizioni di prodotto dell'azienda, che si prevede guideranno la continua performance finanziaria.
In altre notizie recenti, Arm Holdings ha riportato una crescita dei ricavi del 39% su base annua, principalmente guidata dai ricavi da licenze e royalty dalle applicazioni AI e dai segmenti degli smartphone. L'azienda mantiene la sua guidance sui ricavi per l'anno fiscale tra $3,8 miliardi e $4,1 miliardi.
Bernstein SocGen Group ha declassato il rating delle azioni di Arm da Market Perform a Underperform a causa di preoccupazioni sulle prospettive di ricavo dell'azienda al di fuori del segmento AI. Nonostante ciò, Citi ha mantenuto il suo rating Buy su Arm in mezzo a una disputa legale con Qualcomm.
Rosenblatt ha mantenuto una prospettiva positiva su Arm, evidenziando la recente espansione del programma Arm Total Design dell'azienda e proiettando significativi ricavi da royalty. Arm ha anche annunciato la nomina del veterano del settore Young Sohn nel suo consiglio di amministrazione.
Gli analisti di Morgan Stanley, Loop Capital e TD Cowen hanno riaffermato i loro rating positivi su Arm, sottolineando il potenziale dell'azienda di capitalizzare sul passaggio verso l'AI edge e l'adozione crescente dell'architettura Armv9 nei dispositivi mobili.
Arm è stata inclusa nell'indice PHLX Semiconductor Sector, segnando una pietra miliare significativa nella crescita dell'azienda. Nel più ampio settore dei semiconduttori, Marvell Technology Group Ltd ha mantenuto il suo rating Buy nonostante l'accordo tra Intel Corp e Amazon Web Services, suggerendo un impatto minimo su Marvell grazie alla sua leadership nella fornitura di blocchi di costruzione IP critici basati su ARM.
Questi sono gli sviluppi recenti di cui gli investitori dovrebbero essere consapevoli.
InvestingPro Insights
I dati recenti di InvestingPro forniscono ulteriori informazioni sulla posizione finanziaria e la performance di mercato di Arm Holdings, completando le prospettive ottimistiche di Barclays. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a un impressionante $151,62 miliardi, riflettendo una forte fiducia degli investitori. La crescita dei ricavi di Arm del 31,37% negli ultimi dodici mesi e una crescita trimestrale del 39,11% nel Q1 2025 si allineano con la proiezione di Barclays di una crescita in accelerazione.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che si prevede una crescita dell'utile netto di Arm quest'anno, supportando la posizione positiva dell'analista sulla traiettoria finanziaria dell'azienda. Inoltre, il suggerimento che indica che Arm opera con un livello moderato di debito suggerisce stabilità finanziaria, che potrebbe essere vantaggiosa mentre l'azienda continua la sua espansione in nuovi mercati e tecnologie.
Tuttavia, gli investitori dovrebbero notare che Arm viene scambiata a multipli di valutazione elevati su varie metriche, inclusi utili, EBIT, EBITDA e ricavi. Questa valutazione premium sottolinea le alte aspettative del mercato per le future performance di Arm, in particolare mentre capitalizza sulla transizione dell'architettura v9 ed espande la sua presenza nel mercato dei server.
Per i lettori interessati a un'analisi più completa, InvestingPro offre 14 suggerimenti aggiuntivi su Arm Holdings, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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