Lunedì, Bernstein ha ribadito il suo rating "underperform" su Novo Nordisk (NOVOB:DC) (NYSE: NVO), mantenendo il target di prezzo a DKK560,00. Il colosso farmaceutico, con una capitalizzazione di mercato di 365 miliardi di dollari e un'impressionante crescita dei ricavi del 26% negli ultimi dodici mesi, ha visto il suo titolo scendere del 21% nell'ultima settimana.
Secondo l'analisi di InvestingPro, il titolo sta attualmente negoziando al di sotto del suo Fair Value. L'analisi della società ha seguito la pubblicazione da parte di Novo Nordisk dei risultati della sperimentazione per il trattamento dell'obesità CagriSema. Lo studio, denominato REDIFINE 1, ha incluso 3.417 pazienti per un periodo di 68 settimane con un peso corporeo medio di base di 106,9 chilogrammi. CagriSema, somministrato come iniezione sottocutanea settimanale, ha dimostrato una riduzione del peso corporeo del 22,7% in base all'estimando del prodotto in sperimentazione, o del 20,4% secondo l'estimando della politica di trattamento.
I risultati, tuttavia, sono stati inferiori alle aspettative. Novo Nordisk mirava a una perdita di peso più vicina al 25% per distinguere CagriSema dai concorrenti, in particolare Zepbound di Eli Lilly, che ha mostrato una riduzione di peso del 22,5% o del 20,9% in base all'estimando del regime di trattamento a 72 settimane. La performance comparabile di CagriSema rispetto a Zepbound, già disponibile sul mercato, è stata notata come una delusione poiché Novo Nordisk cercava di stabilire un profilo di perdita di peso superiore per il suo prodotto.
CagriSema è il trattamento avanzato per l'obesità di Novo Nordisk, che combina il GLP-1 semaglutide (Wegovy) attualmente commercializzato con cagrilintide, un analogo dell'amilina. L'obiettivo di CagriSema era dimostrare un risultato di perdita di peso più efficace rispetto a Zepbound, che utilizza anch'esso un meccanismo d'azione duplice: GLP-1/GIP.
Nonostante l'attesa che il prodotto di nuova generazione per l'obesità di Novo Nordisk superasse il suo predecessore, i risultati della sperimentazione non hanno soddisfatto i parametri di riferimento dell'azienda per la differenziazione sul mercato. I commenti dell'analista riflettono il panorama competitivo dei trattamenti per l'obesità e la posizione di Novo Nordisk al suo interno in seguito agli ultimi dati clinici.
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In altre notizie recenti, Novo Nordisk ha subito un significativo aggiustamento del target di prezzo delle sue azioni, ridotto a $105 da $156 da BMO Capital Markets.
Questo aggiustamento arriva in seguito ai risultati della sperimentazione clinica di fase 3 di CagriSema di Novo Nordisk, che sono stati inferiori alle aspettative degli investitori. Nonostante ciò, la società ha mantenuto il rating Outperform sul titolo dell'azienda sanitaria, suggerendo un outlook continuamente positivo. È stata anche evidenziata l'impressionante crescita dei ricavi di Novo Nordisk del 26% negli ultimi dodici mesi.
In una serie di altri sviluppi, la sperimentazione del farmaco per l'obesità di Novo Nordisk, CagriSema, ha portato a una perdita di peso inferiore alle attese, causando una perdita di valore di mercato. Questo sviluppo ha portato a una revisione da parte dell'Agenzia Europea per i Medicinali di studi che suggeriscono un collegamento tra il farmaco per il diabete di Novo Nordisk, Ozempic, e una rara condizione oculare. Inoltre, l'azienda ha ricevuto l'autorizzazione normativa per la sua transazione in sospeso con Catalent, Inc., segnando il completamento di una mossa strategica verso la proprietà privata sotto Novo Holdings.
In termini di valutazioni degli analisti, CFRA ha iniziato la copertura su Novo Nordisk con un rating Hold e un target di prezzo di $122,00. Questa valutazione tiene conto delle prospettive di crescita più elevate e dei margini di profitto dell'azienda rispetto ai suoi concorrenti. Al contrario, TD Cowen ha mantenuto un rating Buy su Novo Nordisk, sottolineando il suo potenziale di crescita a lungo termine e una pipeline promettente.
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