Lunedì, il Gruppo Bernstein ha mantenuto il rating "Market Perform" sulle azioni di Bilibili (NASDAQ: BILI) con un obiettivo di prezzo stabile di $18,00. Secondo i dati di InvestingPro, il titolo ha mostrato un notevole slancio con un guadagno del 56,78% dall'inizio dell'anno, nonostante la recente volatilità. Sei analisti hanno rivisto al rialzo le loro stime sugli utili per il prossimo periodo.
L'analista della società ha evidenziato la performance inaspettata di Bilibili quest'anno, attribuita in gran parte al successo del suo gioco strategico Three Kingdoms. Tuttavia, con il picco di fatturazione del gioco ormai alle spalle e la crescita pubblicitaria del quarto trimestre dell'azienda al di sotto delle aspettative del consenso, le azioni di Bilibili hanno recentemente subito un calo.
L'analista ha sottolineato che Bilibili viene scambiata a circa 22-25 volte gli utili previsti per il 2025 e 15-20 volte gli utili stimati per il 2026. Queste valutazioni si basano su previsioni ragionevoli di un aumento dei margini operativi. Con una capitalizzazione di mercato attuale di $7,93 miliardi e un rapporto prezzo/valore contabile di 4,2, l'analisi completa di InvestingPro suggerisce che il titolo viene attualmente scambiato vicino al suo Fair Value.
Scopri ulteriori approfondimenti con il dettagliato Rapporto di Ricerca di InvestingPro, disponibile per oltre 1.400 azioni statunitensi. Nonostante ciò, la società trova difficile raccomandare il titolo Bilibili a causa dell'esistenza di alternative di investimento più economiche e di qualità superiore sul mercato.
La resilienza delle fatturazioni del gioco Three Kingdoms è stata paragonata al comportamento rischioso descritto nella metafora di Nassim Taleb del "raccogliere centesimi davanti a un rullo compressore". Bernstein prevede una crescita limitata degli utili per Bilibili dal 2024 al 2026, poiché l'azienda si trova ad affrontare la sfida di superare il picco di quest'anno nei ricavi dei giochi.
I ricavi dell'azienda sono cresciuti del 14% negli ultimi dodici mesi, sebbene l'analisi di InvestingPro indichi che l'azienda rimane in perdita, con un EBITDA negativo di $71,17 milioni.
L'analista ha anche fatto un confronto con Kuaishou, un'azienda che ha precedentemente dimostrato come la transizione dalle valutazioni basate sui ricavi a quelle basate sugli utili possa portare a volatilità. Considerando tutti i fattori, Bernstein ha optato per mantenere una posizione neutrale sul titolo Bilibili.
In altre notizie recenti, Bilibili, una delle principali piattaforme di intrattenimento online in Cina, ha riportato risultati finanziari significativi, superando le aspettative. I ricavi dell'azienda hanno superato le previsioni di Wall Street del 3%, e il reddito operativo è stato del 40% superiore al previsto, principalmente grazie a un rendimento più forte del previsto dalle operazioni di gioco. Bilibili ha anche riportato un Margine di Profitto Operativo non-GAAP positivo per la prima volta.
Gli analisti di Mizuho Securities, Benchmark e Barclays hanno aggiornato i loro obiettivi di prezzo per le azioni di Bilibili in seguito a questi robusti risultati. Mizuho Securities ha aumentato l'obiettivo di prezzo del titolo da $21,00 a $22,00, mantenendo un rating Outperform. Benchmark ha alzato l'obiettivo di prezzo a $24 dal precedente $16, mantenendo un rating Buy. Allo stesso modo, Barclays ha mantenuto un rating Overweight e ha alzato l'obiettivo di prezzo a $24,00 da $19,00.
Queste revisioni arrivano dopo il successo del terzo trimestre di Bilibili, con ricavi che hanno superato le stime del 2% e un reddito operativo che ha superato le previsioni di oltre il 40%. I ricavi pubblicitari dell'azienda, che hanno mostrato un aumento del 28% su base annua, sono stati evidenziati come un performer eccezionale. La salute finanziaria di Bilibili sta anche migliorando, con l'azienda che riporta un profitto per la prima volta e prevede continui miglioramenti dei margini.
Inoltre, Bilibili ha annunciato un programma di riacquisto di azioni del valore di fino a $200 milioni nei prossimi 24 mesi, riflettendo la sua fiducia nella stabilità finanziaria e l'impegno a fornire valore ai suoi azionisti. L'azienda ha riportato un aumento del 26% su base annua dei ricavi totali, raggiungendo 7,3 miliardi di RMB, in gran parte dovuto a un aumento dell'84% dei ricavi dei giochi.
Le metriche di coinvolgimento della community di Bilibili sono anche aumentate, con gli utenti attivi giornalieri che hanno raggiunto i 107 milioni e gli utenti attivi mensili che hanno toccato i 348 milioni. Questi recenti sviluppi sottolineano la robusta performance finanziaria di Bilibili e il focus strategico sul miglioramento del coinvolgimento degli utenti e del valore per gli azionisti.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.