Giovedì, Bernstein ha mantenuto un rating Market Perform sulle azioni di Wayfair (NYSE:W), che attualmente vengono scambiate a $54,93, in seguito alla performance dei ricavi del terzo trimestre della società, che ha mostrato un leggero calo del 2% su base annua (Y/Y) a $11,84 miliardi. Questo risultato è stato leggermente migliore del previsto.
Le previsioni dell'azienda per il quarto trimestre hanno indicato un calo a una cifra bassa (LSD) su base annua, che l'analista ha ritenuto accettabile dato il clima attuale del settore. I dati di InvestingPro mostrano che il titolo ha guadagnato oltre l'11% nell'ultima settimana, anche se l'analisi del Fair Value suggerisce che il titolo è attualmente valutato correttamente.
L'ultimo aggiornamento finanziario di Wayfair ha rivelato un quadro misto, con una diminuzione della crescita degli ordini e dei clienti attivi. Tuttavia, ciò è stato in parte compensato da un aumento del valore medio degli ordini (AOV). L'interazione tra quantità di ordini e prezzi continua ad essere un punto di discussione.
Per quanto riguarda il quarto trimestre, Wayfair ha previsto margini EBITDA rettificati compresi tra il 2-4%, un miglioramento significativo considerando l'attuale margine di profitto lordo della società del 30,2%. Bernstein interpreta questa previsione come cauta, propendendo verso l'estremità superiore dell'intervallo dei margini. Secondo InvestingPro, che offre 8 ulteriori preziose informazioni su Wayfair, il punteggio complessivo sulla salute finanziaria dell'azienda è valutato come "DISCRETO".
L'aumento previsto delle spese pubblicitarie dell'azienda tra il 12-13% dei ricavi per il prossimo trimestre riflette le sfide in corso nel promuovere la fidelizzazione dei clienti e il riengaggio in un mercato altamente competitivo.
Nonostante queste preoccupazioni, c'è un'aspettativa di crescita dei dollari EBITDA nel 2025, con il management che segnala potenziali ulteriori riduzioni dei costi ed efficienze nelle spese generali, amministrative e di vendita (SG&A).
Bernstein rimane neutrale sulle azioni Wayfair, citando la sensibilità del titolo alle fluttuazioni dei tassi di interesse e del mercato immobiliare. La posizione della società è influenzata dalle prospettive attuali, che non forniscono un caso convincente per una posizione più rialzista.
In altre notizie recenti, i rivenditori di materassi e mobili hanno riportato una crescita positiva a una cifra media su base annua dopo il weekend del Black Friday. Tra i principali attori, Wayfair Inc. ha mostrato un forte slancio, con il consenso degli analisti su Wayfair che rimane cautamente ottimista nonostante alcune revisioni al ribasso delle aspettative sugli utili.
Una società di investimento mantiene un bias al rialzo sulle stime del quarto trimestre per Tempur Sealy International, Wayfair Inc. e Arhaus, Inc., aspettandosi che queste aziende catturino una maggiore quota di mercato.
Sul fronte del retail, gli analisti di KeyBanc hanno riportato tendenze di spesa miste dopo il Black Friday, con un calo del 3,3% nella categoria All Retail per la settimana terminata il 24 novembre. KeyBanc ha mantenuto il suo rating Sector Weight su Wayfair, riconoscendo la capacità dell'azienda di migliorare l'EBITDA e catturare quote di mercato anche se il settore affronta venti contrari.
I risultati finanziari del terzo trimestre di Wayfair hanno mostrato una diminuzione del 2% su base annua dei ricavi netti e un calo del 6,1% degli ordini, compensati da un aumento del 4,4% del valore medio degli ordini. Diverse società di analisi finanziaria, tra cui Mizuho, Citi e Deutsche Bank, hanno ridotto i loro obiettivi di prezzo per Wayfair dopo il rapporto sugli utili del terzo trimestre.
Nonostante questi aggiustamenti, Wayfair continua a investire in aree strategiche per favorire la crescita a lungo termine, incluso il lancio di un nuovo programma di fidelizzazione, Wayfair Rewards. Questi sono gli sviluppi recenti nelle operazioni commerciali di Wayfair.
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