Venerdì, BofA Securities ha aggiustato il suo target di prezzo su The Vita Coco Co. Inc (NASDAQ:COCO), aumentandolo a $38,00 dal precedente $30,00, mantenendo al contempo un rating Neutral sul titolo. La revisione segue una valutazione della performance delle vendite dell'azienda e dei problemi di inventario che sono stati recentemente risolti. Secondo i dati di InvestingPro, COCO ha dimostrato un forte slancio con un rendimento del 40,5% da inizio anno, sebbene l'analisi attuale suggerisca che il titolo sia leggermente sopravvalutato al suo livello di negoziazione attuale.
The Vita Coco Co., nota per i suoi prodotti a base di acqua di cocco, ha registrato un modesto aumento delle vendite del 3,2% da inizio anno nelle Americhe, che rappresentano il 65% delle sue vendite totali. Questo tasso di crescita è notevolmente inferiore rispetto ai risultati annuali storici dell'azienda, con gli anni precedenti che mostravano aumenti più robusti: 9% nel 2020, 41% nel 2021, 19% nel 2022 e 15% nel 2023.
Nonostante la crescita più lenta, l'analisi di InvestingPro rivela che l'azienda mantiene un'eccellente salute finanziaria con forti metriche di redditività e zero debiti nel suo bilancio. Ottieni accesso a oltre 10 ProTips esclusivi aggiuntivi e un'analisi finanziaria completa attraverso InvestingPro.
Secondo BofA Securities, la lenta crescita delle vendite osservata finora può essere attribuita a vincoli di inventario, principalmente dovuti a sfide temporanee nella disponibilità e nei tempi di transito del trasporto marittimo. Tuttavia, le informazioni dalla conference call sugli utili del terzo trimestre del 2024 dell'azienda suggerivano che questi problemi di inventario sono stati risolti, un'affermazione supportata dai recenti dati Nielsen.
Le vendite al dettaglio di Vita Coco Coconut Water hanno mostrato un significativo aumento nelle quattro settimane fino al 16 novembre 2024, con un incremento del 17,9%, rispetto a una crescita quasi piatta nelle quattro settimane che terminavano il 7 settembre 2024. BofA Securities prevede che con la situazione dell'inventario risolta, Vita Coco sarà in una posizione migliore per impegnarsi in attività pubblicitarie, di merchandising e promozionali per sostenere le vendite.
Guardando al 2025, BofA Securities prevede un aumento del 13,5% nelle vendite di Vita Coco Coconut Water nelle Americhe, leggermente superiore alla stima di consenso del 12,5%. La società nota anche che l'azienda beneficerà di confronti anno su anno più favorevoli in futuro. Con una capitalizzazione di mercato di $2,04 miliardi e un rapporto P/E di 34,6, COCO mantiene solidi fondamentali, incluso un sano rapporto corrente di 3,28 e un impressionante rendimento del capitale proprio del 27%.
In altre notizie recenti, Vita Coco ha riportato risultati misti nella sua conference call sugli utili del terzo trimestre 2024. Nonostante un calo del 4% delle vendite nette a $133 milioni, principalmente dovuto a un calo del 37% nelle vendite di marchi privati, l'azienda ha alzato la sua guidance per l'intero anno per le vendite nette e l'EBITDA rettificato.
In particolare, il marchio Vita Coco Coconut Water ha dimostrato resilienza con una crescita dell'8% negli Stati Uniti e un aumento del 19% nel Regno Unito. Il calo delle vendite è stato in parte compensato da questa crescita. L'utile netto di Vita Coco per il trimestre è salito a $19 milioni, o $0,32 per azione diluita, rispetto ai $15 milioni, o $0,26 per azione diluita, nello stesso periodo dell'anno scorso.
Nonostante le preoccupazioni sui costi elevati del trasporto marittimo che impattano i margini del quarto trimestre, l'azienda prevede che questi costi diminuiranno nel prossimo anno. È da notare che Vita Coco prevede di aumentare la capacità produttiva per il 2025 e il 2026, mirando a operare all'80%-85% della capacità. Questi sono tra gli sviluppi recenti per l'azienda.
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