Venerdì, BofA Securities ha modificato la sua posizione su Molson Coors (NYSE:TAP), promuovendo il titolo da Neutral a Buy e aumentando il target di prezzo a $70,00, in rialzo rispetto ai precedenti $57,00. Attualmente scambiato a $61,40 con un rapporto P/E di 13,91, il titolo appare sottovalutato secondo l'analisi di InvestingPro. Il nuovo obiettivo di prezzo si basa su 11,6 volte la stima dell'utile per azione (EPS) dell'anno fiscale 2025 della società, segnando un aumento rispetto al precedente multiplo di 9,4 volte.
La promozione riflette l'aspettativa di BofA Securities che il 2025 rappresenterà un ritorno alla normalità per Molson Coors e per l'industria della birra in generale, dopo il pieno assorbimento dell'impatto della controversia Bud Light. La società prevede che l'industria della birra negli Stati Uniti si allineerà più strettamente ai livelli di performance storici dopo un difficile 2024. Ci si aspetta inoltre che Molson Coors benefici di confronti favorevoli anno su anno e dell'assenza di venti contrari derivanti dalla cessazione dell'accordo di produzione a contratto con Pabst.
BofA Securities prevede inoltre che l'inflazione dei costi sarà gestibile per Molson Coors, anche con il potenziale aumento dei costi dell'alluminio. La società di analisi cita il forte flusso di cassa libero e la moderata leva del debito come fattori che dovrebbero consentire a Molson Coors di continuare a riacquistare azioni. Questa attività si riflette nella stima dell'EPS per l'anno fiscale 2025 di BofA, superiore al consenso, pari a $6,02, che supera il consenso di Visible Alpha di $5,94.
La società suggerisce che se la forza del mercato dopo le recenti elezioni persisterà nel prossimo anno, e ci sarà un'impennata dei titoli value, Molson Coors potrebbe rappresentare l'opzione di investimento più attraente all'interno del loro universo di copertura dei beni di consumo. Questa prospettiva si basa sui fondamentali relativamente stabili dell'azienda, tra cui un impressionante EBITDA di $2,42 miliardi e un forte flusso di cassa libero di $1,15 miliardi.
I dati di InvestingPro rivelano che l'azienda ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 50 anni consecutivi, dimostrando una notevole stabilità finanziaria. Tuttavia, BofA Securities riconosce anche i rischi per le loro prospettive positive, tra cui la possibilità che la categoria della birra non migliori e che i dazi possano portare a un aumento dell'inflazione. Per una comprensione più approfondita della salute finanziaria e delle prospettive di crescita di Molson Coors, gli investitori possono accedere al completo Rapporto di Ricerca Pro, disponibile esclusivamente su InvestingPro.
In altre notizie recenti, Molson Coors ha vissuto diversi sviluppi significativi. Wells Fargo ha promosso il titolo Molson Coors da Underweight a Overweight, alzando il target di prezzo a $74, basandosi sulle aspettative di una modesta crescita degli utili e potenziali catalizzatori positivi che influenzano i costi. Questa promozione riflette la fiducia nella crescita costante dell'azienda e nella sua capacità di capitalizzare le future opportunità di mercato.
Tuttavia, HSBC e CFRA hanno entrambe declassato il titolo Molson Coors, citando preoccupazioni sul potenziale di crescita dell'azienda, in particolare nelle offerte di birra leggera. Nonostante queste sfide, Molson Coors ha riportato un aumento del volume dell'8% per il loro marchio Coors Banquet e ha aumentato la sua partecipazione in Zoa, una bevanda energetica analcolica, al 51%.
La conference call sugli utili del terzo trimestre di Molson Coors ha rivelato una diminuzione delle vendite nette e dei volumi, con un calo del 7,8% dei ricavi netti consolidati e una diminuzione del 17,9% del volume finanziario negli Stati Uniti. Ciò è stato attribuito alle sfide macroeconomiche e all'uscita dal contratto di produzione con Pabst. Nonostante questo, l'azienda ha riaffermato il suo impegno per una crescita a una cifra media del reddito ante imposte sottostante e dell'utile per azione, supportata dagli sforzi di riacquisto di azioni.
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