Giovedì, Cantor Fitzgerald ha mantenuto una prospettiva positiva su NVIDIA (NASDAQ:NVDA), riconfermando un rating Overweight e un obiettivo di prezzo di $175,00 per le azioni della società. La posizione della società arriva nonostante i ricavi di NVIDIA per il trimestre di ottobre abbiano superato le aspettative del buy-side a $35,1 miliardi rispetto ai $33,0 miliardi previsti, ma con una guidance sui ricavi per il trimestre di gennaio leggermente inferiore a $37,5 miliardi rispetto alla proiezione del buy-side di oltre $38 miliardi.
Inoltre, la previsione del margine lordo di NVIDIA per il trimestre di aprile è fissata a circa il 71-72,5%, al di sotto della stima di consenso del 73,2%.
L'analista nota che l'iniziale ramp-up del prodotto Blackwell di NVIDIA sta andando meglio del previsto, con potenziali ricavi di $5-6 miliardi rispetto alla stima iniziale di $3 miliardi per il trimestre di gennaio. Si prevede che questa tendenza al rialzo accelererà significativamente durante l'anno solare 2025 e oltre, in un contesto di elevata domanda che potrebbe portare a carenze di prodotto nei prossimi trimestri.
L'analista prevede un aumento sequenziale dei ricavi più sostanziale nel trimestre di aprile, con i margini lordi che dovrebbero toccare il fondo per poi risalire intorno al 75% nella seconda metà del 2025. Queste proiezioni sostengono il caso rialzista per NVIDIA, con i ricavi del Data Center e gli utili per azione (EPS) che potrebbero potenzialmente raggiungere oltre $200 milioni e $5,50, rispettivamente, nell'anno solare 2025, con la possibilità di $6,00 per azione.
Mentre il buy-side è già allineato con la proiezione di EPS di $5,50, l'attenzione rimane sulla sostenibilità della crescita di NVIDIA nell'anno solare 2026. L'analista sottolinea l'era boom dell'intelligenza artificiale, che sta guidando un aumento esponenziale della domanda di calcolo. Il CEO di NVIDIA, Jensen Huang, non prevede un rallentamento fino a quando almeno $1 trilione di Data Center non saranno modernizzati.
Con le aggressive release tecnologiche annuali di NVIDIA, inclusi l'atteso Rubin alla fine del 2025 o all'inizio del 2026 e la CPU standalone VERA nel 2026, la società prevede che le forti performance dell'azienda continueranno ben oltre il 2026.
Cantor Fitzgerald evidenzia i prossimi quattro "mesi goldilocks" come particolarmente favorevoli per le azioni di NVIDIA, anticipando aggiornamenti positivi da parte dell'azienda durante il Consumer Electronics Show (CES), una guida per una crescita del fatturato riaccellerata a febbraio e la GPU Technology Conference (GTC) di marzo. La società riafferma NVIDIA come la sua top pick, con aspettative che il titolo salga ulteriormente sulla base di questi eventi e del robusto pipeline tecnologico dell'azienda.
In altre notizie recenti, NVIDIA ha fatto progressi significativi con le sue performance finanziarie e i progressi strategici, attirando l'attenzione di diverse società di investimento. L'azienda ha riportato un fatturato totale record di $35,1 miliardi, superando le aspettative. Le previsioni di fatturato per il prossimo trimestre si allineano alle previsioni di mercato a $37,5 miliardi.
Analisti di Benchmark, Needham, Melius Research, Goldman Sachs e Bernstein SocGen Group hanno tutti aumentato i loro obiettivi di prezzo per NVIDIA, riflettendo le forti performance finanziarie dell'azienda e il potenziale di crescita continua.
Si prevede che l'ultimo prodotto dell'azienda, Blackwell, guiderà la crescita nonostante la potenziale pressione a breve termine sui margini lordi. Il CEO di NVIDIA, Jensen Huang, ha espresso fiducia nel futuro dell'intelligenza artificiale (AI), che si prevede guiderà l'espansione delle dimensioni dei cluster e sosterrà la dominanza di mercato di NVIDIA.
Questi sono sviluppi recenti che evidenziano le forti performance finanziarie di NVIDIA e la posizione strategica all'interno dell'industria AI in rapida espansione. La produzione di Blackwell dell'azienda è in anticipo sui tempi previsti, con spedizioni che dovrebbero superare le previsioni precedenti. L'azienda ha affrontato le preoccupazioni degli investitori, in particolare riguardo al dimensionamento dei Large Language Models (LLM), e ha rassicurato gli stakeholder sulle sue capacità di produzione.
InvestingPro Insights
Le notevoli performance di NVIDIA, come evidenziato nell'articolo, sono ulteriormente confermate dai dati in tempo reale di InvestingPro. La crescita dei ricavi dell'azienda del 194,69% negli ultimi dodici mesi e un'impressionante crescita trimestrale del 122,4% sottolineano la prospettiva rialzista dell'analista. Questa crescita eccezionale si riflette nella capitalizzazione di mercato di NVIDIA, che attualmente si attesta a uno straordinario $3,57 trilioni.
I suggerimenti di InvestingPro rivelano che NVIDIA ha un punteggio Piotroski perfetto di 9, indicando una forte salute finanziaria e performance. Questo si allinea con la prospettiva positiva dell'articolo sulle future prospettive dell'azienda. Inoltre, il suggerimento che "11 analisti hanno rivisto al rialzo i loro utili per il prossimo periodo" supporta la posizione ottimistica di Cantor Fitzgerald sul potenziale di crescita degli utili di NVIDIA.
Il margine di profitto lordo dell'azienda del 75,98% e il margine di reddito operativo del 61,87% dimostrano l'efficienza di NVIDIA nel convertire i ricavi in profitto, cruciale per sostenere la traiettoria di crescita discussa nell'articolo. Queste metriche rafforzano l'aspettativa dell'analista che i margini lordi tornino intorno al 75% nella seconda metà del 2025.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 22 suggerimenti aggiuntivi su NVIDIA, fornendo una comprensione più approfondita della posizione finanziaria e delle performance di mercato dell'azienda.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.