Martedì, Citi ha mantenuto un rating di Acquisto sulle azioni di Zscaler (NASDAQ: ZS), attualmente scambiate a $208,51 con una capitalizzazione di mercato di $32 miliardi, e ha aumentato il target di prezzo da $230 a $235.
L'aggiustamento segue la performance del primo trimestre di Zscaler, che ha superato le aspettative, portando a una leggera revisione al rialzo delle previsioni di fatturato e ricavi per l'anno fiscale 2025. Secondo l'analisi di InvestingPro, Zscaler sembra attualmente essere scambiata al di sopra del suo Fair Value, con gli analisti che mantengono un consenso rialzista sul titolo.
I risultati del F1Q25 di Zscaler hanno spinto Citi a rivedere al rialzo le sue proiezioni di fatturato e ricavi per l'FY25 di circa 0,6 punti percentuali e 1 punto percentuale al punto medio, rispettivamente. Le previsioni per il fatturato del F2Q25 rimangono coerenti con le aspettative precedenti, proiettando circa $719 milioni, un aumento del 15% anno su anno al punto medio.
Gli abbonati a InvestingPro possono accedere a oltre 10 approfondimenti esclusivi sulla salute finanziaria di Zscaler, che ha ricevuto una valutazione complessiva "BUONA" dai nostri strumenti analitici. L'azienda prevede che il fatturato per la prima metà dell'FY25 rappresenterà tra il 39,3% e il 39,5% della guidance per l'intero anno, un leggero aumento rispetto alla precedente stima di circa il 39% - 39,5%.
L'analista ha evidenziato la fiducia di Zscaler in un aumento del fatturato nella seconda metà dell'FY25, guidato dai previsti miglioramenti nella produttività delle vendite dovuti a una forte dinamica della domanda. Ciò include l'interesse per le nuove offerte di sicurezza AI, un'espansione della pipeline di vendita e una maggiore capacità di vendita che sta già dimostrando una qualità migliorata. L'azienda ha anche riportato un trimestre di successo nell'assunzione di account executive esperti e nel raggiungimento di tassi di attrition più bassi.
Dal punto di vista del prodotto, lo Zero Trust Exchange (ZPA) di Zscaler continua ad essere un fattore di crescita significativo per le stime dell'FY25 dell'azienda, supportato da una impressionante crescita dei ricavi del 34% negli ultimi dodici mesi e dal mantenimento di forti margini di profitto lordo del 78%.
Anche la guidance sul margine operativo per l'FY25 è stata modestamente aumentata di 50 punti base al punto medio, riflettendo la forte performance nel F1Q25. Tuttavia, la guidance sul margine di free cash flow (FCFM) del 23,5% - 24% rimane invariata, poiché Zscaler ha ribadito la sua aspettativa che le spese in conto capitale per i data center saranno circa 3 punti percentuali più alte rispetto all'FY24 a causa degli investimenti negli aggiornamenti dell'infrastruttura cloud e AI.
L'azienda prevede margini lordi dell'80% nel F2Q25, rispetto all'80,6% nel F1Q25, poiché i nuovi prodotti continuano a vedere una robusta crescita e l'azienda mira a ottimizzare per strategie di go-to-market più rapide rispetto ai margini. Di conseguenza, Citi ha modestamente aumentato le sue stime, mantenendo la traiettoria di crescita degli anni successivi e alzando il target di prezzo per riflettere la solida performance del primo trimestre.
In altre notizie recenti, Zscaler ha fatto scalpore nel settore finanziario con la sua robusta performance del primo trimestre. L'azienda di sicurezza informatica basata su cloud ha visto un aumento del 13% anno su anno nel fatturato totale, superando leggermente sia le aspettative di Mizuho che quelle di Wall Street.
L'azienda ha anche riportato una impressionante crescita dei ricavi del 34,07% e un margine di profitto lordo del 78,08%. Tuttavia, il CFO dell'azienda, Remo Canessa, ha annunciato il suo pensionamento, uno sviluppo notato da Mizuho come significativo.
Per quanto riguarda le notizie degli analisti, diverse società hanno mantenuto rating positivi su Zscaler. Scotiabank ha reiterato un rating outperform, alzando il target a $205, mentre Canaccord Genuity ha mantenuto un rating di acquisto, aumentando il target di prezzo a $230. Truist Securities ha anche reiterato un rating di acquisto con un target di $260, ed Evercore ISI ha mantenuto un rating outperform con un target di $245.
Questi recenti sviluppi evidenziano la fiducia che queste società hanno nella crescita futura e nella redditività di Zscaler, nonostante l'imminente pensionamento del loro CFO. La forte performance finanziaria dell'azienda, insieme ai rating positivi di molteplici analisti, indica una prospettiva positiva per Zscaler nel mercato della cybersecurity.
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