Giovedì, Citi ha modificato le sue previsioni su Outbrain Inc (NASDAQ:OB), riducendo il target di prezzo a €5,30 dal precedente €5,50. Nonostante il cambiamento, la società ha mantenuto un rating Neutrale sul titolo. L'aggiustamento segue i risultati del terzo trimestre 2024 di Outbrain, che si sono allineati alle aspettative. L'EBITDA rettificato dell'azienda è stato notevolmente migliore, sebbene questo sia stato in parte bilanciato da una previsione più debole del previsto per l'ex-TAC (costi di acquisizione del traffico) del quarto trimestre.
Il focus principale per analisti e investitori è sull'imminente acquisizione di Teads da parte di Outbrain, vista come un evento significativo e potenzialmente trasformativo per l'azienda. Il processo sembra procedere senza intoppi, con gli azionisti di Outbrain che dovrebbero votare sulla transazione il 05.12.2024. Questa acquisizione è particolarmente degna di nota per la sua portata e per il potenziale che ha di ridefinire il futuro dell'azienda.
Le tendenze di redditività di Outbrain nel terzo trimestre sono state più promettenti del previsto, il che è stato attribuito agli sforzi riusciti nell'ottimizzazione della struttura dei costi dell'azienda. Mentre la guidance per l'ex-TAC del quarto trimestre era inferiore alle aspettative iniziali, si ritiene che la previsione possa essere conservativa. La debolezza osservata in ottobre è considerata un effetto temporaneo, con gli inserzionisti che riducono la spesa a causa delle incertezze legate alle elezioni statunitensi.
Il core business di Outbrain sembra essere stabile, con l'azienda che lancia nuovi prodotti, espande la spesa off-platform e migliora le sue offerte di prodotti full-funnel. Queste iniziative mirano ad attrarre non solo spese basate sulle performance, ma anche spese di brand più consistenti, indicando uno sforzo strategico per diversificare e rafforzare i flussi di entrate dell'azienda.
In altre notizie recenti, Outbrain Inc. ha fatto progressi significativi nella sua proposta di acquisizione di Teads, una piattaforma media globale. Il periodo di attesa obbligatorio ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act è scaduto, segnando una tappa chiave nel processo di fusione. Tuttavia, l'acquisizione è ancora in attesa di altre condizioni, incluse le approvazioni normative internazionali.
La performance del secondo trimestre di Outbrain ha mostrato un EBITDA rettificato anno su anno di €6,84 milioni, raddoppiando rispetto all'anno precedente, e un flusso di cassa libero positivo per il quarto trimestre consecutivo. Con €211,76 milioni in contanti, equivalenti di cassa e titoli negoziabili, l'azienda continua a dimostrare la sua redditività ed efficienza operativa.
In termini di aspettative future, Outbrain prevede che l'utile lordo ex-TAC del terzo trimestre si attesti tra €53,64 milioni e €57,33 milioni e l'EBITDA rettificato tra €7,40 milioni e €9,71 milioni. L'azienda mantiene inoltre la sua guidance per l'intero anno 2024 e aumenta la guidance dell'EBITDA rettificato a €29,13 milioni - €33,29 milioni.
InvestingPro Insights
Outbrain Inc (NASDAQ:OB) ha mostrato resilienza in un mercato difficile, come evidenziato dai recenti dati di InvestingPro. Il titolo dell'azienda ha registrato un rendimento significativo nell'ultima settimana, con un rendimento totale del prezzo del 10,96%. Questa performance a breve termine si allinea con la menzione nell'articolo di tendenze di redditività promettenti nel terzo trimestre.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Outbrain sta negoziando vicino al suo massimo di 52 settimane, con il prezzo attuale al 95,47% del suo picco di 52 settimane. Questo suggerisce la fiducia degli investitori nelle recenti performance dell'azienda e nelle prospettive future, in particolare alla luce della pendente acquisizione di Teads menzionata nell'articolo.
Un altro suggerimento rilevante di InvestingPro indica che Outbrain detiene più liquidità che debito nel suo bilancio. Questa forte posizione finanziaria potrebbe essere cruciale per l'azienda mentre naviga la prossima acquisizione e continua a investire in nuovi prodotti e iniziative di spesa off-platform discusse nell'articolo.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 8 suggerimenti aggiuntivi per Outbrain, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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