Mercoledì, Truist Securities ha aggiornato le sue previsioni su Heidrick & Struggles (NASDAQ:HSII), aumentando il target di prezzo dell'azienda a $42 dal precedente $40, mantenendo al contempo un rating "Hold" sul titolo. L'aggiustamento arriva mentre l'analista valuta i segmenti finanziari dell'azienda e la sua posizione di mercato.
Heidrick & Struggles, un'azienda con una capitalizzazione di mercato inferiore a $1 miliardo, è stata oggetto di scrutinio per i suoi segmenti On-Demand Talent (ODT) e Consulting, che attualmente mostrano una redditività marginale o operano in perdita. Truist Securities ha indicato un interesse per una tempistica più chiara su quando questi segmenti potrebbero raggiungere i loro obiettivi di margine.
Il recente Investor Day dell'azienda ha fatto luce sui suoi piani strategici, rivelando obiettivi di crescita dei ricavi in linea con le aspettative di mercato esistenti e obiettivi di margine EBITDA a lungo termine per i suoi vari segmenti. Tuttavia, l'analista di Truist Securities ha espresso una posizione cauta riguardo alla valutazione delle attività non legate alla ricerca di Heidrick & Struggles in questo momento.
In una dichiarazione, l'analista ha affermato: "Data la dimensione di Heidrick and Struggles (capitalizzazione di mercato < $1 miliardo) e poiché i segmenti On-Demand Talent e Consulting sono leggermente redditizi o non redditizi, avremmo voluto vedere i tempi per raggiungere i margini dei segmenti ODT e Consulting."
La dichiarazione ha inoltre elaborato sugli obiettivi finanziari dell'azienda e sulla logica dietro il mantenimento del rating "Hold" mentre si alza il target di prezzo: "L'Investor Day di HSII ha incluso (1) obiettivi di crescita dei ricavi attraverso il ciclo in linea con il mercato e (2) obiettivi di margine EBITDA a lungo termine per segmento. Rimaniamo cauti nell'attribuire un valore significativo alle attività non legate alla ricerca di HSII al momento. Ribadiamo il nostro rating Hold, ma alziamo il nostro PT a $42 (da $40)."
Questa revisione del target di prezzo suggerisce un'aspettativa moderatamente aumentata per la performance del titolo di Heidrick & Struggles, sebbene senza un cambiamento nella posizione di investimento complessiva da parte di Truist Securities. I progressi dell'azienda verso il raggiungimento dei suoi obiettivi finanziari dichiarati, in particolare nei segmenti ODT e Consulting, sembrano essere un fattore chiave per le valutazioni future.
In altre notizie recenti, Heidrick & Struggles International Inc. ha riportato un aumento del 6% su base annua dei ricavi del terzo trimestre 2024, raggiungendo $279 milioni, con un EBITDA rettificato di $30,4 milioni. I ricavi del segmento Executive Search sono aumentati del 3% a $204 milioni e, nonostante un calo dei ricavi in Europa, le regioni Americhe e Asia Pacifico hanno mostrato una crescita significativa. L'azienda ha chiuso il trimestre con una solida liquidità di $409 milioni, preparandosi per una crescita strategica in mezzo alle incertezze del mercato.
L'amministratore delegato Tom Monahan ha sottolineato l'attenzione dell'azienda sulla crescita organica e sulla gestione dei talenti per il successo futuro. L'azienda prevede ricavi per il quarto trimestre 2024 tra $255 milioni e $275 milioni. Sono stati introdotti nuovi membri del Consiglio, Vijaya Kaza e Tim Carter, che apportano competenze digitali e finanziarie. Ulteriori dettagli sulle iniziative di crescita strategica dell'azienda saranno condivisi nel prossimo Investor Day.
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