Venerdì, BofA Securities ha rivisto la sua posizione su Altria Group Inc. (NYSE: NYSE:MO), alzando il rating del titolo da Neutral a Buy e aumentando il target di prezzo a $65,00, dai precedenti $55,00. L'aggiustamento arriva mentre l'analista identifica diversi fattori chiave che potrebbero migliorare il sentiment degli investitori e potenzialmente portare a revisioni positive degli utili per l'azienda.
Il titolo ha mostrato un forte slancio, con un rendimento del 50% nell'ultimo anno e attualmente si scambia vicino al suo massimo di 52 settimane di $58,03. Secondo l'analisi di InvestingPro, Altria appare leggermente sottovalutata in base alle sue metriche di Fair Value.
L'analista indica una serie di fattori alla base del miglioramento delle prospettive per Altria. In primo luogo, le priorità dell'amministrazione repubblicana, come un'aliquota fiscale aziendale più bassa, tariffe e controlli di frontiera più severi, dovrebbero avere un impatto favorevole. In secondo luogo, qualsiasi aumento del reddito disponibile dei consumatori a basso reddito potrebbe rafforzare le vendite attraverso il canale convenience, che rappresenta circa il 70% del volume di sigarette di Altria, beneficiando così la top line dell'azienda.
L'azienda mantiene impressionanti margini di profitto lordo di quasi il 70% e ha dimostrato una forte redditività, come evidenziato nell'analisi completa di InvestingPro, che include oltre 15 ulteriori approfondimenti disponibili per gli abbonati.
Inoltre, l'analista osserva che il consenso potrebbe non tenere pienamente conto dei benefici netti del nuovo programma di risparmio sui costi Optimize & Accelerate di Altria, del valore di $600 milioni. Anche la tendenza del mercato in crescita che favorisce i titoli value è vista come un potenziale impulso per la performance delle azioni di Altria.
Il rapporto sottolinea inoltre l'impegno del management verso i rendimenti per gli azionisti, evidenziato da una politica di dividendi progressiva con un rendimento attuale del 7,17% e continui riacquisti di azioni. L'azienda ha mantenuto il pagamento dei dividendi per un impressionante periodo di 54 anni consecutivi e attualmente offre un dividendo di $4,08 per azione. Il nuovo target di prezzo di $65 è basato su un multiplo di 11,5 volte l'utile per azione (EPS) stimato dall'analista per il 2026 di $5,65, che rappresenta un leggero aumento di 5 centesimi rispetto alle stime precedenti.
Scopri metriche finanziarie più dettagliate e analisi nel Research Report esclusivo di InvestingPro, parte della loro copertura di oltre 1.400 azioni statunitensi. Questa valutazione rappresenta un premio del 5-10% rispetto al rapporto prezzo/utili (PE) medio di Altria da luglio 2017, che era 10,8x dopo l'annuncio da parte della FDA di un piano normativo più aggressivo. Il precedente target di prezzo di $55 era basato su un multiplo di 10,3 volte l'EPS stimato per il 2025 di $5,32.
In altre notizie recenti, Altria Group Inc. ha riportato forti risultati finanziari per il terzo trimestre, superando le aspettative. L'azienda ha registrato un utile per azione (EPS) di $1,38, un aumento del 7,9% rispetto all'anno precedente, e un aumento del 7,8% dell'EPS diluito rettificato per il Q3.
Nonostante le sfide aziendali e un calo della quota di mercato delle sigarette, ci si aspetta che Altria raggiunga il suo obiettivo di crescita dell'EPS del 2-5% per il 2024 e il 2025, grazie a fattori come le iniziative di riduzione dei costi e la crescita prevista nell'EBIT dei prodotti senza fumo.
Barclays ha aggiustato il suo target di prezzo per Altria a $46,00, mantenendo il rating Underweight sul titolo. Nel frattempo, Stifel ha mantenuto un rating Buy aumentando il target di prezzo del titolo a $60, riflettendo la fiducia nella performance dell'azienda. Entrambe le società riconoscono il recente successo finanziario di Altria e le sue iniziative strategiche.
Oltre a questi sviluppi, Altria sta anche lanciando un'iniziativa di modernizzazione che dovrebbe far risparmiare $600 milioni in cinque anni. Il segmento dei prodotti da fumo dell'azienda ha visto un aumento del 7,1% del reddito operativo rettificato, nonostante un calo dei volumi di sigarette nazionali. Infine, la categoria del tabacco orale, inclusi NJOY e on!, ha mostrato una crescita significativa, con un aumento di oltre il 15% del volume di spedizioni di consumabili NJOY.
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