Giovedì, Citi ha aggiornato la sua posizione su Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO), alzando il target di prezzo a $64 dal precedente $62 e riconfermando il rating Buy sul titolo. L'aggiustamento segue la recente performance finanziaria di Cisco, che ha incluso un modesto superamento delle aspettative sugli utili e un leggero aumento delle prospettive di crescita per l'anno fiscale 2025.
Le azioni di Cisco hanno registrato un calo del 3% dopo l'annuncio dei risultati, in quanto il mercato ha reagito agli aggiornamenti finanziari dell'azienda. Nonostante abbia riportato ordini AI superiori alle attese e tendenze positive negli ordini di networking core, gli investitori hanno mostrato preoccupazione per la guidance sui ricavi AI invariata e solo un marginale aumento delle previsioni di crescita a lungo termine. Gli ordini AI di Cisco per il trimestre hanno superato i 300 milioni di dollari, una cifra notevole considerando il loro obiettivo di 1 miliardo di dollari per l'anno fiscale 2025.
È stata evidenziata anche la performance dei clienti cloud di Cisco, con quattro su sei che hanno registrato una crescita degli ordini superiore al 100% su base annua. Tuttavia, la crescita organica della Sicurezza di Cisco ha mostrato un rallentamento, scendendo dal 6% nel trimestre di luglio al 2%. Questa decelerazione è stata attribuita alle sfide di budget all'interno del business federale statunitense di Cisco, che si prevede continueranno nel trimestre di gennaio.
Un aspetto positivo del report di Cisco è stato il miglioramento del margine lordo (GM), aumentato di 220 punti base su base annua. Questo miglioramento è stato in parte attribuito ai contributi di Splunk. Alla luce di questi dettagli finanziari, Citi ha modestamente alzato le sue stime sugli utili per azione (EPS) per l'anno fiscale 2025 e 2026 di Cisco, rispettivamente dell'1% e del 2%.
L'analisi di Citi suggerisce che i risultati contrastanti del trimestre di ottobre saranno probabilmente oscurati dai potenziali benefici che Cisco potrebbe trarre dall'espansione del mercato del networking AI e dal miglioramento delle metriche di valutazione. Il rating Buy mantenuto dalla banca indica una continua prospettiva positiva sulle azioni di Cisco in mezzo a questi sviluppi.
In altre notizie recenti, Cisco Systems Inc. ha riportato un aumento del 33% su base annua degli ordini enterprise e una robusta performance complessiva, nonostante le preoccupazioni riguardanti la spesa federale statunitense. I ricavi del Q4 2024 dell'azienda sono stati di 13,6 miliardi di dollari, segnando un calo del 10% su base annua, ma settori come Sicurezza e Osservabilità hanno visto una crescita significativa. La performance del primo trimestre dell'anno fiscale 2025 di Cisco ha superato le aspettative, con una revisione al rialzo della guidance sui ricavi per l'intero anno fiscale 2025.
Le società di analisi BofA Securities, JPMorgan, Evercore ISI, Citi e HSBC hanno tutte espresso fiducia nel potenziale di crescita di Cisco, con upgrade e rating mantenuti. BofA Securities ha alzato il target di prezzo di Cisco a $72, mentre JPMorgan ha alzato il rating del titolo da Neutral a Overweight.
Cisco ha anche lanciato una nuova famiglia di server AI e AI POD che sfruttano il computing accelerato di NVIDIA, e ha annunciato una significativa revisione del suo programma per i partner, supportata da un investimento di 80 milioni di dollari. Inoltre, l'azienda ha effettuato un sostanziale investimento nel fornitore di servizi cloud Coreweave.
Questi recenti sviluppi riflettono l'impegno di Cisco nel migliorare l'infrastruttura AI, il supporto ai partner e l'espansione della sua presenza nel settore in rapida evoluzione.
Approfondimenti InvestingPro
Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO) continua a dimostrare la sua forza finanziaria e la sua posizione di mercato, come riflesso nei recenti dati e suggerimenti di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a un impressionante 236,17 miliardi di dollari, sottolineando la sua significativa presenza nel settore delle Apparecchiature per le Comunicazioni.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano l'impegno di Cisco verso il valore per gli azionisti, notando che l'azienda ha aumentato il suo dividendo per 14 anni consecutivi. Questa crescita costante dei dividendi, unita a un rendimento attuale del dividendo del 2,7%, potrebbe attrarre gli investitori orientati al reddito. La forte performance del titolo è evidente nel suo rendimento totale del prezzo del 31,23% negli ultimi tre mesi, allineandosi con la prospettiva positiva di Citi e l'aumento del target di prezzo.
Mentre la crescita dei ricavi di Cisco ha rallentato, con un calo del 5,61% negli ultimi dodici mesi, l'azienda mantiene un robusto margine lordo del 64,73%. Questo si allinea con l'osservazione di Citi sul miglioramento dei margini lordi, attribuito in parte all'acquisizione di Splunk. Inoltre, il rapporto P/E (Rettificato) di Cisco di 21,11 suggerisce una valutazione ragionevole, soprattutto considerando il potenziale dell'azienda nel mercato in espansione del networking AI.
InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi per Cisco, fornendo agli investitori un'analisi completa della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda. Questi approfondimenti possono essere particolarmente preziosi alla luce del recente report sugli utili di Cisco e della reazione mista del mercato alla sua performance.
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