Lunedì, Loop Capital, una società di servizi finanziari, ha aumentato il suo obiettivo di prezzo per Datadog (NASDAQ:DDOG) a $200 dai precedenti $160, mantenendo al contempo un rating "Buy" sul titolo. L'aggiustamento arriva mentre l'analista di Loop Capital prevede una crescita significativa del mercato totale indirizzabile (TAM) dell'azienda e del futuro flusso di cassa libero (FCF).
L'obiettivo di prezzo rivisto si basa su un'analisi del flusso di cassa scontato del FCF a regime previsto di Datadog per l'anno fiscale 2034 (FY34). Loop Capital stima che, considerando l'espansione dell'azienda nel mercato della sicurezza e la crescita del suo portafoglio prodotti, il TAM di Datadog potrebbe raggiungere circa 175 miliardi di dollari entro il 2034. Questa stima presuppone un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 17,5% nei prossimi dieci anni.
La società prevede che Datadog potrebbe catturare circa il 15% di questa quota di mercato espansa, con un margine FCF previsto del 30%. Queste proiezioni portano a una stima di FCF per l'FY34 di 7,9 miliardi di dollari. Applicando un tasso di sconto del 12,8%, in linea con l'attuale costo del capitale di Datadog, si ottiene un valore attuale netto (NPV) di circa 2,4 miliardi di dollari per i futuri flussi di cassa dell'azienda.
Applicando un multiplo di 30 volte al NPV stimato di 2,4 miliardi di dollari, Loop Capital arriva a un valore intrinseco di circa $200 per azione per Datadog. L'approccio dell'analista riflette la fiducia nella capacità dell'azienda di far crescere la sua presenza sul mercato e di capitalizzare sull'espansione del suo TAM, in particolare con la sua recente incursione nel settore della sicurezza.
Il precedente TAM di Datadog, esclusa la sicurezza, era stimato intorno ai 35 miliardi di dollari, già in linea con le stime del settore del più ampio mercato della gestione delle operazioni IT (ITOM) come riferito nel documento S-1 di Datadog. Gli sforzi in corso dell'azienda per ampliare la sua offerta di prodotti sono visti come un fattore chiave per la crescita prevista delle opportunità di mercato.
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