Giovedì, Piper Sandler ha modificato la sua posizione su HubSpot Inc (NYSE:HUBS), declassando il titolo da Overweight a Neutral nonostante l'aumento del target di prezzo da $570 a $640. La società ha riconosciuto la forte performance di HubSpot nel terzo trimestre, che ha visto un superamento del 3,6% delle proiezioni sui ricavi, trainato da una crescita del 20% nei ricavi da abbonamenti. È stata inoltre notata la capacità di HubSpot di navigare in un ambiente esterno difficile e i potenziali risultati positivi derivanti dai recenti cambiamenti nel packaging e nei prezzi.
I profitti operativi dell'azienda sono aumentati del 36% su base annua, con un margine operativo salito al 18,7% dal 17,2% del trimestre precedente. Questo miglioramento è stato in parte dovuto a un beneficio una tantum di $7 milioni. Sulla base di questi solidi risultati e di una prospettiva stabile, Piper Sandler ha alzato il suo target di prezzo, riflettendo maggiori ricavi previsti e utili per azione per l'anno in corso e quello successivo.
Tuttavia, il titolo di HubSpot ha registrato un significativo aumento di valore, crescendo del 33% negli ultimi tre mesi, superando il guadagno del 13% dell'S&P 500 nello stesso periodo. Dopo la chiusura del mercato, il titolo ha aggiunto un ulteriore 6% di valore. Dati questi aumenti, Piper Sandler ora considera il titolo correttamente valutato a 9,5 volte il rapporto tra valore d'impresa e vendite (EV/S) e 50 volte il rapporto tra valore d'impresa e flusso di cassa libero (EV/FCF) basato sulle stime per l'anno solare 2026.
La società ha concluso che con la valutazione attuale del titolo, il rapporto rischio-rendimento sopra il target di prezzo di $640 appare equilibrato, portando al declassamento a Neutral.
In altre notizie recenti, HubSpot Inc. ha riportato solidi risultati per il terzo trimestre, superando le aspettative degli analisti. L'azienda ha registrato un utile per azione rettificato di $2,18, un notevole aumento rispetto alla stima di consenso di $1,91. I ricavi sono stati riportati a $669,7 milioni, un aumento del 20% su base annua, superando le proiezioni degli analisti di $646,95 milioni.
Anche le previsioni dell'azienda per il quarto trimestre hanno superato le aspettative. HubSpot prevede un EPS rettificato di $2,18-$2,20, in linea con il consenso, e ricavi tra $672 milioni e $674 milioni, superando i $669,5 milioni previsti.
In altri sviluppi, l'azienda ha riportato un aumento del 23% dei clienti rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, raggiungendo un totale di 238.128. Tuttavia, il ricavo medio per abbonamento per cliente ha visto una leggera flessione del 2% su base annua. Il margine operativo non-GAAP di HubSpot è salito al 18,7% dal 16,5%, indicando una maggiore redditività insieme a una forte crescita dei ricavi. Questi sono tra gli sviluppi recenti per l'azienda.
Approfondimenti InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro aggiungono profondità all'analisi di Piper Sandler su HubSpot Inc (NYSE:HUBS). La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $30,7 miliardi, riflettendo la sua significativa presenza nel settore del software. L'impressionante margine di profitto lordo di HubSpot dell'84,66% negli ultimi dodici mesi fino al Q3 2024 sottolinea la sua efficienza operativa, allineandosi con la forte performance notata nell'articolo.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che si prevede una crescita dell'utile netto di HubSpot quest'anno, e gli analisti prevedono che l'azienda sarà redditizia. Questa prospettiva supporta la decisione di Piper Sandler di aumentare il target di prezzo nonostante il declassamento. I forti rendimenti del titolo nell'ultimo mese (14,5%) e negli ultimi tre mesi (29,75%) corroborano la menzione nell'articolo del superamento dell'S&P 500 da parte di HubSpot.
Tuttavia, gli investitori dovrebbero notare che HubSpot viene scambiata a un multiplo di valutazione dei ricavi elevato, con un rapporto P/E di -826,27, suggerendo che il titolo potrebbe essere prezzato per alte aspettative di crescita. Questa metrica di valutazione si allinea con la visione di Piper Sandler secondo cui il titolo è ora correttamente valutato.
Per i lettori interessati a un'analisi più completa, InvestingPro offre 13 suggerimenti aggiuntivi per HubSpot, fornendo una prospettiva più ampia sulla salute finanziaria e la posizione di mercato dell'azienda.
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