Giovedì, Melius Research ha aggiornato le sue previsioni sulle azioni di NVIDIA (NASDAQ:NVDA), aumentando il target di prezzo a $195 dal precedente $185, mantenendo al contempo un rating Buy sul titolo. La revisione arriva con una valutazione positiva delle prospettive di ricavi di NVIDIA, in particolare alla luce dei contributi previsti da Blackwell, l'ultima linea di prodotti per data center di NVIDIA.
Le previsioni aggiornate dell'analista includono un significativo aumento dei ricavi per il quarto trimestre dell'anno fiscale 2025, ora stimati a $38,0 miliardi, in aumento rispetto alla precedente stima di $36,3 miliardi. Questa cifra rappresenta una crescita del 72% su base annua e un aumento sequenziale dell'8%. Si prevede che il segmento Data Center contribuirà per $33,8 miliardi a questo totale, segnando un aumento del 10% trimestre su trimestre. Anche le stime del margine lordo hanno visto un leggero aumento al 73,3%, con un utile per azione (EPS) previsto di $0,84, in aumento rispetto alla precedente stima di $0,81.
Guardando al primo trimestre dell'anno fiscale 2026, le previsioni di ricavi sono state aumentate a $41,8 miliardi da $39,9 miliardi, indicando un aumento del 60% su base annua e un incremento del 10% rispetto al trimestre precedente. Si prevede che i ricavi del Data Center per questo periodo accelereranno a $37,6 miliardi, in aumento dell'11% in sequenza. La proiezione del margine lordo è stata aggiustata al 71,7%, con un EPS previsto di $0,90, in aumento rispetto alla precedente stima di $0,88.
Per l'intero anno fiscale 2026, l'analista stima ora ricavi totali di $195,1 miliardi, segnando un aumento del 51% su base annua, con ricavi del Data Center a $177,0 miliardi, un aumento del 56% rispetto all'anno precedente. Il margine lordo dovrebbe essere leggermente inferiore al 73,8%, con una previsione di EPS di $4,41, in aumento rispetto alla precedente stima di $4,10.
Le proiezioni della società si estendono all'anno fiscale 2027, con aspettative di ricavi fissate a $238,8 miliardi, un aumento del 22% su base annua, e ricavi del Data Center previsti a $219,4 miliardi, un aumento del 24%. Il margine lordo è stimato in miglioramento al 74,8%, con un EPS previsto di $5,55, in aumento rispetto alla precedente previsione di $5,10.
Il nuovo target di prezzo di $195 si basa su queste stime più elevate di ricavi e EPS, applicando un multiplo di circa 35 volte la stima dell'EPS dell'anno fiscale 2027 della società. L'analista suggerisce che questa valutazione potrebbe essere conservativa, considerando che è al di sotto del potenziale tasso di crescita dell'EPS di NVIDIA del 50% per il prossimo anno. Il rapporto conclude affermando che qualsiasi debolezza del mercato dovrebbe essere vista come un'opportunità per acquistare azioni NVIDIA.
In altre notizie recenti, NVIDIA è stata evidenziata per le sue forti performance finanziarie e i progressi strategici. NVIDIA ha superato le aspettative riportando ricavi totali record di $35,1 miliardi nell'ultimo trimestre. Le previsioni di ricavi dell'azienda per il prossimo trimestre si allineano alle previsioni di mercato a $37,5 miliardi. Tuttavia, si prevede un temporaneo calo dei margini lordi a causa della fase iniziale di produzione del loro prodotto Blackwell, ma si prevede che si riprenderà più avanti nell'anno.
Analisti di Goldman Sachs, Bernstein SocGen Group, Citi e Deutsche Bank hanno aggiornato le loro posizioni su NVIDIA. Goldman Sachs ha mantenuto il suo rating Conviction Buy, aumentando il target di prezzo a $165. Bernstein SocGen Group e Citi hanno aumentato il target di prezzo a $175 mantenendo rispettivamente un rating Outperform e Buy. Deutsche Bank ha mantenuto un rating Hold e ha alzato il target a $140.
Questi recenti sviluppi sottolineano la forte performance finanziaria di NVIDIA e la sua posizione strategica all'interno dell'industria AI in rapida espansione. La produzione di Blackwell dell'azienda è riportata in anticipo sui tempi, con spedizioni che dovrebbero superare le previsioni precedenti. Gli aggiustamenti nei rating e nei target di prezzo degli analisti riflettono i continui adeguamenti nelle aspettative di mercato basati sulle loro performance e sugli sviluppi del settore.
Insights di InvestingPro
Le eccezionali performance e le prospettive di crescita di NVIDIA, come evidenziato nel rapporto di Melius Research, sono ulteriormente supportate da dati e insights in tempo reale di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a un impressionante $3,57 trilioni, riflettendo la sua posizione dominante nell'industria dei semiconduttori.
I dati di InvestingPro rivelano che i ricavi di NVIDIA per gli ultimi dodici mesi al Q2 2025 hanno raggiunto $96,31 miliardi, con un notevole tasso di crescita anno su anno del 194,69%. Questo si allinea con le proiezioni dell'analista di una continua forte crescita dei ricavi nei prossimi trimestri. Il margine lordo dell'azienda del 75,98% supporta anche la previsione dell'analista di alti margini lordi nel prossimo futuro.
Due importanti Tips di InvestingPro gettano ulteriore luce sulla salute finanziaria e sulla posizione di mercato di NVIDIA. In primo luogo, NVIDIA ha un punteggio Piotroski perfetto di 9, indicando una forte solidità finanziaria complessiva. In secondo luogo, gli analisti prevedono una crescita delle vendite nell'anno in corso, il che corrobora le proiezioni positive dei ricavi delineate nell'articolo.
Questi insights sono solo un campione delle preziose informazioni disponibili su InvestingPro. In effetti, ci sono 20 ulteriori Tips di InvestingPro per NVIDIA, che offrono una visione completa della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda. Gli investitori alla ricerca di un'analisi più approfondita potrebbero trovare questi ulteriori insights particolarmente preziosi per prendere decisioni informate.
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