Lunedì, Bernstein SocGen Group ha avviato la copertura sul titolo T-Mobile US (NASDAQ:TMUS) con un rating Market Perform e ha fissato un target di prezzo di $265,00.
Secondo i dati di InvestingPro, T-Mobile ha dimostrato una performance notevole con un guadagno del 54% da inizio anno e mantiene una robusta capitalizzazione di mercato di $265 miliardi. Il titolo attualmente viene scambiato vicino al suo massimo di 52 settimane di $248,15, riflettendo una forte fiducia degli investitori.
La società ha evidenziato la trasformazione di T-Mobile da concorrente in ritardo nel settore wireless a leader, notando la sua significativa quota di nuove acquisizioni del settore e un tasso di crescita degli abbonati doppio rispetto al mercato negli ultimi quattro anni.
Questa crescita si riflette nella solida performance finanziaria di T-Mobile, con un fatturato annuo che raggiunge gli $80 miliardi e un impressionante EBITDA di $30,7 miliardi. L'analisi di InvestingPro rivela che l'azienda mantiene un punteggio di salute finanziaria complessiva "BUONO", supportato da solidi indicatori di redditività.
L'analista ha elogiato T-Mobile per la sua efficace proposta di valore e forza del marchio, che ora compete da vicino con i suoi pari consolidati. L'aspettativa è che T-Mobile manterrà il suo vantaggio nella crescita degli abbonati, con potenziale per ulteriori ricavi da un ambiente di prezzi potenzialmente più rilassato.
È stata menzionata anche l'incursione di T-Mobile nei servizi di banda larga domestica Fixed Wireless Access (FWA), sfruttando la sua rete 5G, come un fattore chiave di crescita. L'azienda ha acquisito circa il 5% del mercato della banda larga statunitense con l'aspettativa di raddoppiare questa quota nei prossimi cinque anni. L'acquisizione dello spettro di banda media da Sprint è stata particolarmente trasformativa, contribuendo alla crescita dell'Average Revenue Per Account (ARPA) e riducendo il churn.
L'analisi prevede che FWA aumenterà significativamente il margine EBITDA rettificato di T-Mobile entro il 2026, potenzialmente aumentandolo di 50 fino a oltre 100 punti base. Si prevede che ciò porterà a una crescita dell'EBITDA più rapida rispetto alla crescita dei ricavi.
T-Mobile mantiene attualmente un sano margine di profitto lordo del 64% e viene scambiata a un rapporto P/E di 25,7x. Per approfondimenti sulla valutazione e le prospettive di crescita di T-Mobile, inclusi 10 ProTips aggiuntivi e un'analisi finanziaria completa, consulta il rapporto di ricerca completo disponibile su InvestingPro.
T-Mobile viene scambiata a un multiplo di 10,8 volte il suo EBITDA previsto per il 2025, il più alto tra i principali operatori di rete mobile (MNO) nell'ultimo decennio. Il target di prezzo di $265 si basa su un modello di Discounted Cash Flow (DCF) e suggerisce un multiplo di 11,2 volte l'EBITDA del 2025, che è circa 4 volte superiore rispetto ai suoi pari.
La società riconosce l'attuale traiettoria di crescita di T-Mobile e suggerisce che potrebbe giustificare un multiplo più elevato in futuro, supportato dall'espansione degli abbonati wireless core e FWA, nonché dalla crescita dei margini.
In altre notizie recenti, T-Mobile US è stata al centro dell'attenzione con diversi sviluppi significativi.
L'amministratore delegato dell'azienda ha recentemente indicato che le attività commerciali del quarto trimestre sono fortemente concentrate verso la fine, suggerendo potenziali rischi nella seconda metà del trimestre.
Nel frattempo, T-Mobile ha registrato una crescita impressionante dei ricavi e delle aggiunte di abbonati, aggiungendo 315.000 nuovi account postpagati e 865.000 abbonati netti di telefonia postpagata, superando le aspettative.
Diverse società di analisi hanno fornito le loro prospettive sulle prestazioni di T-Mobile. Raymond James ha declassato il titolo dell'azienda da Outperform a Market Perform, citando un significativo recente aumento di prezzo. Al contrario, Bernstein SocGen Group ha mantenuto il suo rating Outperform con un target di prezzo di $220,00, evidenziando robusti ricavi da servizi e EBITDA rettificato core.
Oppenheimer ha aumentato il target di prezzo di T-Mobile a $250, superando la loro stima del 4,9%, mentre Scotiabank ha alzato il suo target di prezzo per T-Mobile da $236,00 a $237,00. Benchmark ha anche aumentato il target di prezzo per T-Mobile a $255, in risposta ai forti risultati del terzo trimestre e alle revisioni positive delle guidance.
La continua espansione e le strategie operative di T-Mobile sono state notate da Tigress Financial Partners, che mantiene un rating Buy sul titolo dell'azienda. Ciò include una partnership con OpenAI per una piattaforma di supporto clienti basata sull'IA, una collaborazione in corso con SpaceX Starlink per il servizio cellulare basato su satellite e l'espansione della sua copertura Voice over New Radio (VoNR). Questi sviluppi evidenziano l'attenzione di T-Mobile all'innovazione e il suo potenziale per una crescita continua nel settore delle telecomunicazioni.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.