Venerdì, Citi ha mantenuto un rating Neutral sulle azioni di ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA) ma ha aumentato il target di prezzo a $450 dal precedente $390. Questo aggiustamento segue l'utile per azione (EPS) del terzo trimestre di ULTA di $5,14, che ha superato la stima di consenso di $4,51.
I risultati migliori del previsto sono stati attribuiti a vendite comparabili (comps) più forti, margini lordi (GM) e minori spese di vendita, generali e amministrative (SG&A).
La performance del terzo trimestre di ULTA, in particolare l'inflessione dei comps, è arrivata prima delle aspettative del mercato e ha portato a un aumento pre-mercato delle azioni della società. Nonostante ciò, il management ha fornito una guidance per i comps del quarto trimestre intorno al -2% nel punto medio, allineandosi alle stime di consenso.
La guidance tiene conto di fattori come una stagione festiva più breve e tendenze di traffico fluttuanti, che Citi considera una stima conservativa. Con una capitalizzazione di mercato di $18,5 miliardi e un indice di liquidità di 1,76, l'analisi di InvestingPro mostra che ULTA mantiene una forte liquidità per navigare le fluttuazioni stagionali.
Le vendite di makeup della società, che rappresentano circa il 50% delle vendite totali, hanno mostrato un miglioramento sequenziale nel terzo trimestre, con la categoria del makeup di prestigio che è rimasta stabile nonostante le pressioni competitive.
Questa tendenza rafforza la fiducia nella capacità di ULTA di raggiungere comps positivi a bassa cifra singola e margini EBIT superiori a circa il 12% nell'anno fiscale 2025. Ci si aspetta che gli sforzi per perfezionare l'assortimento dei prodotti e offrire promozioni più efficaci contribuiscano positivamente.
Nonostante l'ambiente competitivo e le sfide del settore, i risultati del terzo trimestre di ULTA suggeriscono che la società ha una maggiore capacità di navigare il suo futuro.
La società attualmente viene scambiata a un rapporto P/E di 15,75, e l'analisi di InvestingPro indica che il titolo è leggermente sottovalutato in base al suo modello proprietario di Fair Value.
Per approfondimenti sulla valutazione e le prospettive di crescita di ULTA, gli investitori possono accedere al completo Rapporto di Ricerca Pro, che fornisce un'analisi dettagliata della salute finanziaria della società, della posizione di mercato e del potenziale futuro.
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