Martedì, Jefferies ha avviato la copertura su Oscar Health Inc (NYSE:OSCR), attualmente quotata a $16,55, con un rating Underperform e un target price di $12,00. Nonostante l'impressionante guadagno del 105% del titolo nell'ultimo anno, la società ha evidenziato gli sforzi del management nel rafforzare le basi dell'azienda, ma ha espresso preoccupazioni sulle prospettive di crescita del mercato Health Insurance Exchange (HIX), centrale per le operazioni di Oscar Health.
Secondo i dati di InvestingPro, il titolo dell'azienda ha mostrato una significativa volatilità di recente.
L'analisi di Jefferies indica un previsto rallentamento della crescita del mercato HIX, che è stato sostenuto da sussidi potenziati e da un'applicazione meno rigorosa delle norme sulla divulgazione. La società prevede un significativo calo degli iscritti per Oscar Health, stimando una riduzione del 28%, insieme a una diminuzione di oltre il 50% dell'EBIT del settore HIX dal 2024 al 2027. L'azienda attualmente viene scambiata a un elevato rapporto P/E di 136x, suggerendo che gli investitori stanno prezzando aspettative di crescita significative.
Jefferies nota che la significativa esposizione di Oscar Health agli stati sensibili ai sussidi potrebbe porre ulteriori sfide. Nonostante il forte team di gestione dell'azienda, l'analista ritiene improbabile che i potenziali venti contrari possano essere completamente mitigati attraverso l'Individual Coverage Health Reimbursement Arrangement (ICHRA) e i riacquisti di azioni.
Il target price di $12,00 è basato su un multiplo di 10 volte l'utile per azione (EPS) previsto di $1,20 per l'anno 2027. Il rating Underperform riflette la posizione cauta della società sulla performance a breve termine del titolo alla luce delle dinamiche di mercato delineate.
Mentre Jefferies fissa un target di $12, altri analisti mantengono target che vanno da $13,50 a $28,00. Per approfondimenti sulla valutazione di Oscar Health e 13 ulteriori consigli chiave di investimento, consultate l'analisi completa disponibile su InvestingPro.
In altre notizie recenti, Oscar Health ha riportato un significativo aumento dei ricavi e dei profitti nel terzo trimestre. Il fornitore di assicurazioni sanitarie ha annunciato un incremento del 68% anno su anno sia nei ricavi, raggiungendo $2,4 miliardi, sia nel numero di iscritti, totalizzando circa 1,65 milioni di membri. Questa forte performance ha portato l'azienda ad alzare le previsioni di ricavi per il 2024 tra $9,2 miliardi e $9,3 miliardi.
Oltre a questi punti salienti finanziari, Oscar Health punta a un tasso di crescita annuale composto (CAGR) dei ricavi del 20% e a un margine operativo del 5% entro il 2027. L'azienda sta anche pianificando il lancio di nuovi prodotti e l'espansione in nuovi mercati, incluso un HMO tech-first e un ritorno nel mercato californiano.
Nonostante le potenziali sfide derivanti dagli sforzi di integrità del programma del CMS, Oscar Health rimane ottimista riguardo alla sua crescita futura, aspettandosi che la forte performance operativa continui fino al 2025.
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