Lunedì, Jefferies ha avviato la copertura su Quest Diagnostics (NYSE:DGX) con un rating Buy, fissando un target di prezzo di 185,00 dollari. L'azienda di diagnostica sanitaria, attualmente quotata a 158,20 dollari e vicina al suo massimo a 52 settimane di 165,32 dollari, ha mostrato uno slancio promettente con un rendimento da inizio anno del 16,58%. Sebbene Quest Diagnostics non sia ancora tornata ai livelli di ricavi record raggiunti durante il picco della pandemia di COVID-19, la performance dell'azienda da inizio anno indica una chiara traiettoria per superare quel benchmark nel prossimo futuro.
Secondo la società di analisi, Quest Diagnostics ha mostrato segnali positivi attraverso la sua capacità di fissare i prezzi e assicurarsi nuovi contratti, come quelli con Elevance e Sentara Health. Questi sviluppi dovrebbero contribuire a una crescita sostenuta dei ricavi a metà della singola cifra fino al 2026, partendo dall'attuale crescita dei ricavi del 2,6%.
Tuttavia, la società ha anche sottolineato che esistono rischi di esecuzione, in particolare poiché le previsioni di miglioramento del margine operativo dell'azienda sono inferiori rispetto ai suoi concorrenti.
Inoltre, la strategia di crescita di Quest include fusioni e acquisizioni, il che rappresenta una sfida significativa mentre mira a una crescita di oltre il 2% attraverso acquisizioni entro il 2026. L'analisi di InvestingPro rivela che l'azienda mantiene un forte punteggio di salute finanziaria, con valutazioni particolarmente elevate nelle metriche di redditività e slancio dei prezzi.
L'analisi di Jefferies ha evidenziato che le azioni di Quest Diagnostics sono scambiate a circa 11,5 volte il suo utile prima di interessi, tasse, svalutazioni e ammortamenti (EBITDA), circa due volte superiore al suo multiplo medio a 10 anni. Nonostante ciò, lo sconto del titolo rispetto all'S&P 500 è circa il 10% più ampio rispetto alla sua media.
Jefferies ritiene che ci sia potenziale per una rivalutazione al rialzo del titolo. Questo ottimismo si basa su diversi fattori, tra cui l'anticipazione di prezzi più forti a causa dei continui ritardi con il Protecting Access to Medicare Act (PAMA) e miglioramenti nel mix di servizi dell'azienda.
Inoltre, la società prevede che Quest Diagnostics continuerà ad espandersi a livello regionale attraverso nuove vittorie contrattuali e l'acquisizione di LifeLabs. Le prospettive di crescita nel settore oncologico, in particolare con il progetto Haystack, e ulteriori acquisizioni nello spazio dei laboratori esterni dovrebbero contribuire al consolidamento del settore.
In altre notizie recenti, Quest Diagnostics ha riportato una robusta crescita nel terzo trimestre, con ricavi che hanno raggiunto 2,49 miliardi di dollari, un aumento dell'8,5% su base annua. Questa crescita è stata attribuita all'espansione organica e alle acquisizioni strategiche, inclusa LifeLabs. Nonostante le interruzioni meteorologiche e le sfide operative, l'azienda ha fornito una guidance ottimistica per l'intero anno 2024, proiettando ricavi tra 9,8 miliardi e 9,85 miliardi di dollari e un utile per azione (EPS) rettificato tra 8,85 e 8,95 dollari.
Baird, una società di servizi finanziari, ha alzato il rating delle azioni di Quest Diagnostics da Neutral a Outperform, riflettendo una prospettiva positiva sullo slancio del settore sanitario e diverse tendenze favorevoli. Analogamente, Leerink Partners ha aumentato il loro target di prezzo su Quest Diagnostics a 165 dollari da 160 dollari, riflettendo una valutazione di circa 17 volte la stima dell'utile per azione dell'anno solare 2025 della società.
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