Venerdì, gli analisti di Bernstein hanno rivisto le loro previsioni sulle azioni Baidu (NASDAQ:BIDU), abbassando il target di prezzo da $90,00 a $87,00. La società ha mantenuto un rating Market Perform sulle azioni. La revisione riflette le preoccupazioni sulle capacità di monetizzazione di Baidu, in particolare nella costruzione di un efficace ecosistema di commercianti e utenti basato sull'IA. Il gigante tecnologico cinese, attualmente scambiato a $81,34 con una capitalizzazione di mercato di $28,52 miliardi, appare sottovalutato secondo l'analisi di InvestingPro.
Gli analisti hanno osservato che la ripresa di Baidu è ora prevista più come un evento del 2026, spingendo le aspettative più in là nel futuro. Hanno sottolineato che la traiettoria del ritorno sul capitale investito (ROIC) dell'azienda è prevista essere al di sotto degli standard del settore, con un ROIC attuale del 5%. Le sfide nella monetizzazione sono attribuite a tempistiche più lunghe del previsto e tariffe pubblicitarie più basse. Gli abbonati a InvestingPro possono accedere a metriche dettagliate sulla salute finanziaria e a oltre 12 ProTips aggiuntivi sulle performance di Baidu.
Le difficoltà di Baidu nello sfruttare l'IA per la monetizzazione delle ricerche hanno portato a una revisione delle stime degli utili per il 2025. Queste sfide sono aggravate da un ambiente macroeconomico più debole, che probabilmente influenzerà i budget pubblicitari critici per le entrate di Baidu.
Il target di prezzo rivisto di $87,00 è presentato anche in dollari di Hong Kong (HKD85), fornendo una prospettiva internazionale sulla valutazione. La posizione di Bernstein rimane Market Perform, indicando un'outlook neutrale sul potenziale di performance del titolo rispetto al mercato più ampio.
La dichiarazione degli analisti si è conclusa con una riaffermazione del rating Market Perform, sottolineando la visione che la ripresa di Baidu non è ancora visibile e che ci si aspetta che l'azienda sottoperformi il settore nel lungo termine a causa di un ROIC subottimale. Nonostante queste preoccupazioni, i dati di InvestingPro mostrano che Baidu mantiene un OTTIMO punteggio di salute finanziaria di 3,02, con un rapporto P/E di 10,56. Gli investitori possono accedere ad analisi complete attraverso i dettagliati rapporti di ricerca di InvestingPro, disponibili per oltre 1.400 società quotate negli Stati Uniti.
In altre notizie recenti, Baidu è stato oggetto di diverse revisioni da parte degli analisti. JPMorgan ha declassato il titolo Baidu da Overweight a Neutral, citando preoccupazioni sul potenziale di guadagno dell'azienda e l'impatto della sua strategia di contenuti basata sull'intelligenza artificiale sui ricavi. La società ha anche rivisto al ribasso del 21% le sue stime degli utili rettificati per azione di Baidu per il 2025, posizionandole il 17% al di sotto del consenso di Bloomberg.
Anche Susquehanna ha modificato il suo rating su Baidu da Positivo a Neutrale a causa delle sfide in corso nell'ambiente macroeconomico e delle difficoltà nel monetizzare le capacità di ricerca basate sull'IA dell'azienda. Nonostante questi declassamenti, Mizuho Securities, Benchmark e Tiger Securities hanno rivisto i loro target di prezzo per Baidu mantenendo rating positivi, prevedendo una ri-accelerazione della crescita dei ricavi nel 2025.
Questi recenti sviluppi evidenziano l'impegno continuo di Baidu verso l'IA e la tecnologia mentre naviga in un ambiente macroeconomico impegnativo. Nonostante le sfide macroeconomiche più ampie, Baidu continua a concentrarsi sulla sua strategia AI-first, con notevoli progressi nella trasformazione dei prodotti guidata dall'IA e nella tecnologia di guida autonoma. L'azienda prosegue anche il suo programma di riacquisto di azioni, con $161 milioni di azioni riacquistate dall'inizio del terzo trimestre.
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