- La stagione degli utili del quarto trimestre di Wall Street prenderà il via questa prossima settimana.
- Gli analisti prevedono una crescita degli utili su base annua del +11,9% e un aumento del +4,6% dei fatturati.
- Ho utilizzato lo Stock Screener di InvestingPro per identificare le società che prevedono una crescita superiore al 25% sia degli utili per azione che dei fatturati.
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La stagione degli utili del quarto trimestre di Wall Street inizia questa settimana, quando nomi importanti come JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Wells Fargo (NYSE:WFC), Citigroup (NYSE:C), BlackRock (NYSE:BLK), Bank of America (NYSE:BAC), Goldman Sachs (NYSE:GS), Morgan Stanley (NYSE:MS), UnitedHealth (NYSE:UNH) e Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) presentano i loro risultati finanziari.
La settimana successiva, invece, saranno pubblicati i risultati di Netflix (NASDAQ:NFLX), American Express (NYSE:AXP), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), Procter & Gamble (NYSE:PG), GE Aerospace (NYSE:GE), American Airlines (NASDAQ:AAL), United Airlines (NASDAQ:UAL) e Verizon (NYSE:VZ).
La stagione degli utili si intensifica nell’ultima settimana di gennaio, quando le società tecnologiche a grande capitalizzazione, tra cui Microsoft (NASDAQ:MSFT), Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Tesla (NASDAQ:TSLA), Meta Platforms (NASDAQ:META), Amazon (NASDAQ:AMZN) e Apple (NASDAQ:AAPL) pubblicheranno i loro aggiornamenti trimestrali.
Gli investitori seguiranno con attenzione le relazioni sugli utili, in quanto le società riveleranno come hanno affrontato il difficile contesto macroeconomico caratterizzato da tassi d’interesse elevati, il perdurare dell’inflazione e i continui rischi geopolitici.
Secondo le stime di FactSet, gli utili per azione delle azioni dell’S&P 500 dovrebbero crescere del +11,9% nel quarto trimestre rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente. Si tratta di un dato leggermente inferiore al +14,5% di crescita annuale degli utili per il trimestre previsto il 30 settembre.
Nonostante il calo degli utili stimati, l’indice dovrebbe comunque registrare il più alto tasso di crescita degli utili su base annua degli ultimi tre anni, a partire dal quarto trimestre del 2021.
Fonte: FactSet
Come mostra il grafico precedente, il settore dei finanziari è il settore che dovrebbe registrare il maggior tasso di crescita degli utili su base annua di tutti gli undici settori, con un +39,5%. Il settore comprende società di alto profilo come JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Visa (NYSE:V), Mastercard (NYSE:MA) e American Express.
Il settore dei servizi di comunicazione settore è previsto al secondo posto, con una crescita degli EPS del +20,7% su base annua. Il proprietario di Facebook Meta Platforms, la società madre di Google Alphabet, Netflix, Walt Disney (NYSE:DIS), Comcast (NASDAQ:CMCSA), Verizon e AT&T sono inclusi nel mix di questo settore.
Al contrario, per gli utili del settore energetico settore, che comprende giganti del petrolio e del gas come ExxonMobil (NYSE:XOM), Chevron (NYSE:CVX), ConocoPhillips (NYSE:COP), EOG Resources (NYSE:EOG), Schlumberger (NYSE:SLB) e Kinder Morgan (NYSE:KMI), si prevede un crollo del -24,6% rispetto all’anno scorso, il peggior calo di tutti i settori.
Il settore industriale dovrebbe registrare il secondo peggior crollo degli utili su base annua di tutti gli undici settori, con un calo degli EPS del -3,8% rispetto all’anno precedente, secondo FactSet. Tra i nomi di rilievo figurano GE Aerospace, Caterpillar (NYSE:CAT), RTX, Boeing (NYSE:BA), Lockheed Martin (NYSE:LMT), Honeywell International (NASDAQ:HON) e Deere (NYSE:DE).
Nel frattempo, in termini di aspettative di fatturato, anche gli analisti hanno diminuito le loro stime nel corso
L’S&P 500 dovrebbe registrare una crescita del fatturato annualizzato del +4,6%, rispetto alle aspettative di crescita del fatturato del +5,2% di fine settembre.
Fonte: FactSet
Come si è visto, otto settori dovrebbero registrare una crescita dei fatturati su base annua, guidati dai settori Information Technology e Utilities , rispettivamente a +11,1 e +8,0%.
D’altro canto, si prevede che tre settori registreranno un calo dei ricavi rispetto all’anno precedente, guidato dal settore degli energetici, con un -3,2%.
Previsioni sui titoli che registreranno una crescita degli utili e delle vendite del 25% nel quarto trimestre
Con l’inizio della stagione degli utili del quarto trimestre, tutti gli occhi sono puntati sul modo in cui le aziende americane hanno affrontato i persistenti venti macroeconomici, e gli investitori sono ansiosi di vedere se il trimestre sarà caratterizzato da resilienza o debolezza.
Alla luce dell’attuale contesto economico, ho utilizzato lo Stock Screener di InvestingPro per cercare le società che prevedono una crescita superiore al 25% sia degli utili per azione che dei fatturati.
Fonte: InvestingPro
In totale, il mio screener ha mostrato 38 azioni.
Tra i nomi di rilievo legati al settore tecnologico che sono stati selezionati abbiamo Astera Labs, Nvidia, Coinbase (NASDAQ:COIN), Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI), Reddit, Robinhood (NASDAQ:HOOD), Seagate, Western Digital (NASDAQ:WDC), AppLovin (NASDAQ:APP), Trade Desk (NASDAQ:TTD), DraftKings (NASDAQ:DKNG), CrowdStrike (NASDAQ:CRWD), Cloudflare (NYSE:NET), Snowflake (NYSE:SNOW) e Palantir (NASDAQ:PLTR).
Fonte: InvestingPro
Nel frattempo, Eli Lilly (NYSE:LLY), Newmont, Jeffries Financial, Blackstone (NYSE:BX), Prudential (LON:PRU) Financial (NYSE:PRU), Affirm, Axon Enterprise (NASDAQ:AXON), Comfort Systems (NYSE:FIX), Toast (NYSE:TOST) e On Holding sono altri titoli da tenere d’occhio che dovrebbero registrare una crescita a due cifre degli utili e delle vendite nel quarto trimestre.
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Nota dell’autore: Al momento della scrittura, sono long sull’S&P 500 e sul Nasdaq 100 tramite lo SPDR S&P 500 ETF (SPY) e l’Invesco QQQ Trust ETF (QQQ). Sono long anche sul Technology Select Sector SPDR ETF (NYSE:XLK).
Ribilancio regolarmente il mio portafoglio di singoli titoli ed ETF sulla base di una costante valutazione del rischio sia del contesto macroeconomico che dei risultati finanziari delle società.
Nota: Le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle dell’autore e non devono essere considerate come consigli di investimento.
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