Giovedì, B.Riley ha mantenuto una posizione positiva sulle azioni di CIENA (NYSE:CIEN), riconfermando un rating di Acquisto e un obiettivo di prezzo di $68,00 per l'azienda. Questo fa seguito al report sugli utili del quarto trimestre di CIENA, che ha mostrato ricavi per $1.124 milioni e un utile per azione (EPS) di $0,54. Queste cifre si confrontano con le stime di consenso, che prevedevano ricavi per $1.103 milioni e un EPS più alto di $0,65.
La discrepanza nell'EPS è stata principalmente attribuita a un onere di $39 milioni per obsolescenza dell'inventario in eccesso, che ha impattato i margini lordi (GM) di circa 200 punti base. Secondo i dati di InvestingPro, CIENA mantiene un solido margine di profitto lordo del 43,43% e opera con un livello moderato di debito, con un indice di liquidità corrente di 4,06 che indica una forte liquidità.
I ricavi del quarto trimestre di CIENA hanno mostrato un marginale calo anno su anno dello 0,5%, segnando un miglioramento rispetto al calo dell'11,8% osservato nel terzo trimestre. Il rapporto book-to-bill dell'azienda è stato superiore a 1, e il backlog è cresciuto di $150 milioni rispetto al trimestre precedente, raggiungendo $2,1 miliardi.
Il margine lordo e il margine operativo per il trimestre sono stati rispettivamente del 41,6% e del 10,0%, rispetto al 43,7% e all'8,0% del trimestre precedente. Con una capitalizzazione di mercato di $12,25 miliardi, CIENA ha dimostrato un forte slancio, raggiungendo un notevole rendimento da inizio anno del 62,65%. Per approfondimenti sulla salute finanziaria e le prospettive di crescita di CIENA, gli abbonati a InvestingPro hanno accesso a oltre 10 ProTips esclusivi aggiuntivi e un'analisi completa.
Una suddivisione per categoria di prodotto ha rivelato che i ricavi del Networking Ottico sono cresciuti del 4,2% su base annua a $779,6 milioni, mentre il Routing & Switching ha subito un calo significativo del 38,4% a $79,4 milioni. I ricavi del Software, tuttavia, sono aumentati del 20,6% a $123,1 milioni.
Geograficamente, le Americhe hanno guidato con un aumento dei ricavi del 6,3% a $852,2 milioni, mentre l'Europa, il Medio Oriente e l'Africa (EMEA) hanno visto un calo dell'8,2% a $150,7 milioni, e la regione Asia-Pacifico (APAC) è diminuita del 26,1% a $121,2 milioni. I ricavi del segmento Cloud sono anche diminuiti del 3% su base annua a $382 milioni.
Guardando al futuro, CIENA prevede un forte portafoglio ordini per l'anno fiscale 2025, sostenuto da una stabilizzazione della spesa dei carrier dopo due anni di sottoinvestimento. L'azienda ha fornito una previsione di ricavi tra $1,01 miliardi e $1,09 miliardi per il primo trimestre dell'anno fiscale 2025, in linea con le previsioni di consenso di $1,0 miliardi.
Per lo stesso trimestre, si prevede che il margine lordo e le spese operative saranno rispettivamente nella fascia bassa del 40% e intorno ai $350 milioni. CIENA prevede che i suoi ricavi cresceranno dell'8%-11% nell'anno fiscale 2025, superando la stima di consenso del 7,2%.
In risposta al report sugli utili e alle prospettive ottimistiche per l'anno fiscale 2025, le azioni CIENA sono aumentate del 19% durante la giornata di trading, raggiungendo $86,02 e scambiando vicino al massimo di 52 settimane. Le prospettive più forti del previsto per il prossimo anno fiscale sono state un fattore chiave del sentiment degli investitori.
B.Riley ha indicato piani per rivedere le loro stime e l'obiettivo di prezzo dopo ulteriori discussioni con il management di CIENA. L'analisi di InvestingPro suggerisce che il titolo sta attualmente scambiando a una valutazione premium con un rapporto P/E di 89,45, e il nostro modello di Fair Value indica che il titolo potrebbe essere sopravvalutato ai livelli attuali. Scopri approfondimenti completi sulla valutazione e accedi al dettagliato Rapporto di Ricerca Pro, disponibile esclusivamente per gli abbonati a InvestingPro.
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