Giovedì, JPMorgan ha alzato il target di prezzo su AvidXChange Holdings (NASDAQ: AVDX) a $10 dal precedente $9, mantenendo un rating Neutrale. L'aggiustamento segue i risultati del terzo trimestre di AvidXChange, che hanno suscitato ottimismo grazie a un'inversione di tendenza nelle transazioni a parità di perimetro e a commenti positivi sulle nuove vendite con uno sguardo al 2025. Le prospettive positive del management, nonostante un contesto macroeconomico difficile che ha influenzato il trimestre precedente, hanno fornito le basi per un sentiment più positivo sul titolo.
Il titolo di AvidXChange ha registrato un significativo rally sulla scia di questi risultati, sovraperformando il mercato più ampio. La performance del terzo trimestre della società ha notevolmente incluso un aumento di $1 milione nelle aspettative di reddito da float, che ha contribuito a un modesto rialzo delle previsioni di ricavi per l'anno fiscale 2024. Inoltre, la guidance sull'EBITDA per l'anno fiscale 2024 è stata alzata per riflettere l'entità del superamento delle aspettative del terzo trimestre.
Guardando al 2025, JPMorgan ora modella una crescita dichiarata dell'8% per AvidXChange, un rallentamento rispetto al 15% previsto per il 2024. Tuttavia, escludendo i ricavi da float e pubblicità politica, la crescita dei ricavi core è stimata al 13%, che segnerebbe un'accelerazione di 2 punti percentuali rispetto al 2024. Questa proiezione di crescita è supportata da una più solida crescita delle transazioni a parità di perimetro, da migliori prospettive per le nuove vendite e dal potenziale impatto di nuovi prodotti, come Payment Accelerator 2.0.
Nonostante i trend positivi osservati nel terzo trimestre, JPMorgan rimane cauta, cercando una maggiore coerenza nei risultati di AvidXChange prima di confermare un punto di svolta e un chiaro percorso di ritorno ai precedenti obiettivi di crescita a medio termine. La società cita i difficili confronti sui ricavi da float e pubblicità politica previsti per il prossimo anno come fattori che giustificano una posizione conservativa. Tuttavia, i trend del terzo trimestre sono stati incoraggianti per AvidXChange e per il più ampio settore business-to-business (B2B), con il mercato che attende con impazienza i prossimi risultati di BILL per ulteriori indicazioni sulla salute del settore.
In altre notizie recenti, AvidXchange Holdings, Inc. ha riportato una forte performance finanziaria nella sua conference call sui risultati del Q3 2024, incluso un significativo aumento dei ricavi anno su anno e margini lordi migliorati. La società ha anche alzato le sue prospettive di business per il 2024, riflettendo fiducia nella sua traiettoria di crescita. I ricavi del Q3 hanno raggiunto $113 milioni, un aumento del 14% anno su anno, e i margini lordi non-GAAP sono saliti al 74,5%. La società ha anche avviato un programma di riacquisto di azioni per $100 milioni.
Le partnership strategiche e l'espansione del mercato, in particolare nel settore sanitario e con le banche regionali, stanno guidando la crescita. AvidXchange ha chiuso il Q3 con un solido saldo di $394,3 milioni in contanti e titoli negoziabili. Le previsioni di ricavi della società per il 2024 sono tra $437 milioni e $439 milioni, con una proiezione di EBITDA rettificato tra $78 milioni e $79 milioni. Nonostante le potenziali sfide derivanti dall'incertezza politica e dai cambiamenti dei tassi di interesse, la società punta a una crescita del 50%-55% per il 2025.
Approfondimenti InvestingPro
AvidXChange Holdings (NASDAQ: AVDX) ha mostrato segnali promettenti nella sua recente performance, allineandosi con l'aumento del target di prezzo di JPMorgan. I dati di InvestingPro rivelano che AVDX ha una capitalizzazione di mercato di $1,99 miliardi e ha dimostrato forti rendimenti recentemente, con un aumento del 17,48% nell'ultima settimana e un guadagno del 26,37% nell'ultimo mese. Queste cifre supportano lo slancio positivo menzionato nell'articolo.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che si prevede una crescita dell'utile netto quest'anno, e gli analisti prevedono che la società sarà redditizia quest'anno. Questa prospettiva corrisponde al sentiment ottimistico espresso nell'analisi di JPMorgan e nei commenti positivi del management per il 2025. Tuttavia, è importante notare che AVDX non è attualmente redditizia negli ultimi dodici mesi, il che sottolinea l'importanza della svolta prevista.
La crescita dei ricavi della società del 19,31% negli ultimi dodici mesi e un robusto margine lordo del 70,4% indicano una solida base per la crescita futura, potenzialmente supportando l'accelerazione della crescita dei ricavi core proiettata da JPMorgan per il 2025.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 8 suggerimenti aggiuntivi per AVDX, fornendo approfondimenti più dettagliati sulla salute finanziaria e sulla posizione di mercato della società.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.