Martedì, Baird ha aggiornato le sue previsioni su Bill.com Holdings Inc. (NYSE: BILL), alzando il target di prezzo a $100 dal precedente $74 pur mantenendo un rating Neutral sul titolo. Attualmente scambiato a $89,52 e vicino al suo massimo di 52 settimane, l'analisi di InvestingPro suggerisce che il titolo sia correttamente valutato. L'aggiustamento segue l'annuncio di Bill.com dei suoi piani di offrire $1,0 miliardi di obbligazioni convertibili senior con scadenza nel 2030. La società prevede che questa transazione potrebbe comportare un impatto negativo sull'utile per azione (EPS) annualizzato di $0,10-$0,20.
I proventi dell'offerta sono destinati a diverse manovre finanziarie strategiche. Con un bilancio solido che mostra più liquidità che debito, Bill.com intende riacquistare le sue obbligazioni convertibili esistenti, che hanno un saldo residuo di $0,7 miliardi. Queste obbligazioni legacy hanno un tasso di interesse dello 0% e sono attualmente valutate al di sotto del loro prezzo di conversione, suggerendo che potrebbero essere riacquistate a sconto. Inoltre, la società ha stanziato $0,2 miliardi per il riacquisto di azioni proprie e prevede di stipulare una transazione di capped call.
L'analista di Baird ha espresso un crescente apprezzamento per il titolo di Bill.com, riconoscendo il potenziale della società di accelerare la crescita dei ricavi tornando al 20%. L'impressionante margine di profitto lordo dell'85,24% e l'attuale crescita dei ricavi del 18,54% supportano questa prospettiva ottimistica. I margini incrementali migliorati e un rinnovato interesse da parte della comunità degli investitori per le società fintech più piccole e in rapida crescita sono stati anche notati come fattori positivi.
Le azioni finanziarie strategiche di Bill.com fanno parte dei suoi più ampi sforzi per rafforzare il proprio bilancio e posizionarsi per la crescita futura. La decisione della società di emettere obbligazioni convertibili e riacquistare il debito esistente riflette un approccio proattivo alla gestione dei propri obblighi finanziari, investendo al contempo nelle proprie azioni, una mossa che spesso segnala fiducia nelle prospettive dell'azienda. Gli abbonati a InvestingPro possono accedere a 16 ulteriori consigli di investimento e a una completa Ricerca Pro, offrendo approfondimenti più dettagliati sulla salute finanziaria e la traiettoria di crescita di Bill.com.
In altre notizie recenti, Bill.com ha dimostrato una crescita significativa nei risultati del terzo trimestre, superando le aspettative del consenso e segnando la prima istanza di redditività non-GAAP della società. US Tiger Securities e Mizuho Securities hanno entrambe alzato i loro target di prezzo per la società, citando solidi risultati finanziari e il traguardo raggiunto dalla società della redditività non-GAAP.
I ricavi della società hanno raggiunto $358 milioni, superando la stima del consenso di $348 milioni e segnando un aumento del 19% dei ricavi core anno su anno. Inoltre, il management di Bill.com ha rivisto le sue previsioni di crescita dei ricavi per l'anno fiscale 2025, aspettandosi ora un aumento del 12-13% anno su anno.
La piattaforma della società serve ora oltre 475.000 aziende, gestendo un volume di pagamenti di $80 miliardi, una testimonianza della sua traiettoria di crescita e leadership di mercato. In risposta a questi sviluppi, Bill.com ha riacquistato 3,7 milioni di azioni per un valore di $200 milioni come parte di un'autorizzazione di $300 milioni. Gli analisti di Mizuho hanno riconosciuto il potenziale di crescita della società ma mantengono una prospettiva cauta sulla sua attuale valutazione e performance futura.
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