Giovedì, Craig-Hallum ha mantenuto un rating Hold su Fastly Inc. (NYSE:FSLY) e ha aumentato il target di prezzo da $6,00 a $8,00. L'aggiustamento segue il recente rapporto sugli utili di Fastly, che ha superato le aspettative. La performance del terzo trimestre dell'azienda è stata leggermente migliore del previsto, portando a una revisione delle prospettive per il quarto trimestre.
La crescita nei segmenti del gaming e degli sport dal vivo, insieme a riduzioni dei costi più rapide del previsto, ha contribuito al miglioramento sequenziale osservato nel terzo trimestre. Nonostante ciò, Fastly ha moderato le sue aspettative per il quarto trimestre, suggerendo che i grandi clienti del settore media e la tipica stagionalità di fine anno potrebbero non fornire la spinta prevista.
La società ha notato che mentre i clienti non appartenenti alla top 10 hanno mostrato una robusta crescita del 20%, c'è stato un notevole calo nel numero complessivo di clienti enterprise. Questa diminuzione è vista come un indicatore critico dell'efficacia dell'azienda nel perfezionare la sua strategia di vendita alle imprese.
Inoltre, Fastly ha rivisto la sua guidance sul free cash flow (FCF) burn per l'anno, aumentando l'intervallo previsto da -10 a -20 milioni di dollari a -30 a -40 milioni di dollari. Questo cambiamento è attribuito a costi di ristrutturazione più elevati del previsto e benefici sul capitale circolante inferiori alle attese.
Craig-Hallum ha concluso che il rapporto rischio/rendimento per le azioni Fastly rimane poco attraente. Le prospettive sui ricavi dell'azienda sono contrastanti e attualmente sta navigando in un mercato altamente competitivo mentre si sforza di migliorare la sua strategia di esecuzione.
In altre notizie recenti, Fastly Inc. è stata oggetto di diversi sviluppi significativi. L'azienda di piattaforme cloud ha riportato utili e ricavi del terzo trimestre superiori alle attese, portando a una revisione al rialzo della sua guidance per l'intero anno. Società come Piper Sandler, Baird e Citi hanno risposto aumentando i loro target di prezzo per Fastly, pur mantenendo un rating neutrale. Tuttavia, Raymond James ha declassato Fastly da Strong Buy a Market Perform, citando migliori opportunità altrove.
Fastly ha anche annunciato un piano di ristrutturazione che ridurrà la sua forza lavoro di circa l'11% come parte degli sforzi per diminuire le spese e snellire le operazioni. Questa mossa segue la lotta dell'azienda con il rischio di concentrazione dei clienti, che ha portato a una riduzione delle previsioni di ricavi per l'intero anno 2024.
Oltre a questi cambiamenti, Fastly ha aggiornato il suo statuto, includendo nuove regole per le deleghe e requisiti aggiuntivi per gli azionisti che propongono candidati o affari.
Approfondimenti InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro forniscono ulteriori informazioni sulla posizione finanziaria e la performance di mercato di Fastly. Nonostante le sfide menzionate nell'articolo, Fastly ha mostrato un forte rendimento negli ultimi tre mesi, con un rendimento totale del prezzo del 19,3%. Questo si allinea con la performance del terzo trimestre migliore del previsto menzionata nel rapporto.
Tuttavia, i Consigli di InvestingPro evidenziano che non ci si aspetta che Fastly sia redditizia quest'anno, il che corrobora le preoccupazioni sollevate sulle prospettive finanziarie dell'azienda. Il rapporto prezzo/valore contabile di 1,17 dell'azienda suggerisce che il titolo sta negoziando leggermente al di sopra del suo valore contabile, indicando potenzialmente che gli investitori vedono ancora qualche valore nell'azienda nonostante le sfide attuali.
Vale la pena notare che Fastly opera con un livello moderato di debito e le sue attività liquide superano gli obblighi a breve termine, il che potrebbe fornire una certa flessibilità finanziaria mentre l'azienda naviga nel suo mercato competitivo e perfeziona la sua strategia di esecuzione.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 10 consigli aggiuntivi per Fastly, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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