Lunedì, Morgan Stanley ha ribadito la sua posizione ottimistica su NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), mantenendo un rating Overweight e un target di prezzo di $160,00. L'analisi dell'istituzione finanziaria suggerisce che le aspettative a breve termine per NVIDIA dovrebbero rimanere conservative, nonostante una forte performance prevista nella seconda metà dell'anno.
La prospettiva della società è influenzata da recenti discussioni con gli investitori e feedback del settore, che supportano la visione di un trimestre di transizione con una modesta guidance superiore al consenso. Ciò contrasta con le aspettative mancate del trimestre precedente, con i sentimenti attuali che riflettono una maggiore fiducia nell'ambiente macroeconomico, nella fornitura della nuova linea di prodotti Blackwell e nella robusta spesa per l'AI.
L'analista ha notato che mentre l'ultima conference call di NVIDIA ha accennato a un sostanziale contributo di ricavi da Blackwell nel trimestre di gennaio, la guidance potrebbe essere più conservativa. Ciò è in parte dovuto alla possibilità che le vendite di Hopper possano diminuire leggermente mentre aumentano le aspettative su Blackwell. La società ha chiarito che l'elevata domanda menzionata dal management di NVIDIA si riferisce principalmente a Blackwell, che si prevede rappresenterà meno del 20% dei ricavi nel trimestre di gennaio.
Nonostante alcune resistenze da parte di investitori attenti ai dettagli con aspettative più elevate, la posizione di Morgan Stanley rimane focalizzata sul previsto forte ramp-up della linea di prodotti Blackwell. La società sottolinea che mentre il potenziale di rialzo a breve termine rispetto al consenso per gennaio potrebbe essere limitato, le prospettive a lungo termine sono rafforzate dal potenziale del ramp-up di Blackwell.
In altre notizie recenti, NVIDIA ha visto una serie di sviluppi positivi. Analisti di Evercore ISI, Jefferies, Oppenheimer, Raymond James e Wedbush Securities hanno riaffermato i loro rating positivi su NVIDIA, citando la forte domanda per i prodotti dell'azienda e l'anticipazione di robusti risultati finanziari. Evercore ISI ha evidenziato una visione equilibrata dei rischi a breve termine e ha raccomandato l'acquisto di azioni NVIDIA prima del rapporto sugli utili del terzo trimestre fiscale dell'azienda.
Jefferies ha adeguato le sue stime per riflettere il previsto ramp-up di Blackwell, mentre Oppenheimer ha mantenuto la sua prospettiva positiva a causa della continua domanda di acceleratori di Intelligenza Artificiale (AI). Nel frattempo, Raymond James ha aumentato il suo target di prezzo sulle azioni NVIDIA, anticipando un robusto trimestre imminente, e Wedbush Securities ha alzato il target di prezzo del titolo, citando le prestazioni costanti di NVIDIA e la crescita prevista nel settore dell'AI.
In collaborazione con SoftBank Corp, NVIDIA ha lanciato la prima rete di telecomunicazioni al mondo che combina intelligenza artificiale e 5G, nota come rete di accesso radio con intelligenza artificiale (AI-RAN). Questo sviluppo ha potenziali applicazioni in vari settori, tra cui i veicoli autonomi e il controllo della robotica.
Anche gli analisti di HSBC e Susquehanna hanno alzato i loro target di prezzo, citando la forte domanda per l'architettura Hopper di NVIDIA, i processori Blackwell e la crescita dell'azienda nel settore dei data center.
HSBC prevede che le vendite del terzo trimestre di NVIDIA raggiungano $35,3 miliardi, superando sia la guidance del management che le stime di consenso. Guardando avanti, le previsioni di vendita di HSBC per il quarto trimestre dell'anno fiscale 2025 e il primo trimestre dell'anno fiscale 2026 sono rispettivamente di $38,0 miliardi e $42,7 miliardi.
Nel settore dei semiconduttori, sia Citi che Redburn-Atlantic hanno assegnato a NVIDIA un rating 'buy', riflettendo una prospettiva positiva sulle prospettive dell'azienda nel campo del computing accelerato.
Approfondimenti di InvestingPro
Le metriche finanziarie e le performance di mercato di NVIDIA si allineano strettamente con la prospettiva ottimistica di Morgan Stanley. Secondo i dati di InvestingPro, NVIDIA vanta un'impressionante crescita dei ricavi del 194,69% negli ultimi dodici mesi, con un robusto margine di profitto lordo del 75,98%. Queste cifre sottolineano la forte posizione di mercato e l'efficienza operativa dell'azienda, supportando il rating Overweight di Morgan Stanley.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano i punti di forza di NVIDIA, notando che gli analisti prevedono una crescita delle vendite nell'anno in corso e che l'azienda ha margini di profitto lordo impressionanti. Questi suggerimenti corroborano le aspettative di Morgan Stanley per una forte performance nella seconda metà dell'anno. Inoltre, il fatto che NVIDIA stia negoziando vicino al suo massimo a 52 settimane e il suo grande aumento di prezzo negli ultimi sei mesi (53,55% secondo i dati di InvestingPro) riflettono la fiducia del mercato nelle prospettive future dell'azienda, in particolare con la linea di prodotti Blackwell prevista.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 21 suggerimenti aggiuntivi su NVIDIA, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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