Giovedì, Bernstein SocGen Group ha aggiornato le sue previsioni sulle azioni NVIDIA (NASDAQ:NVDA), aumentando il target di prezzo da $155 a $175, mantenendo al contempo un rating Outperform.
Questo aggiustamento arriva dopo che NVIDIA ha riportato solidi risultati per il terzo trimestre, superando le aspettative con ricavi di circa $35,08 miliardi e utili per azione (EPS) di $0,81, rispetto alle proiezioni di mercato di circa $33,25 miliardi e $0,74 rispettivamente.
L'analista ha evidenziato i ricavi record del segmento Datacenter di NVIDIA, pari a circa $30,8 miliardi, che hanno superato le stime di mercato di quasi $29,1 miliardi.
Questa impennata è stata attribuita alla forte domanda per i prodotti Hopper di NVIDIA, con H200 che ha registrato una crescita significativa fino a decine di miliardi. Inoltre, anche altri segmenti, in particolare quello Automotive, hanno performato meglio del previsto.
Le previsioni di NVIDIA per il quarto trimestre sono state leggermente superiori alle aspettative di mercato, con ricavi previsti di circa $37,5 miliardi e un EPS di circa $0,83, contro le previsioni di mercato di $37,1 miliardi e $0,82.
La crescita sequenziale è principalmente guidata dalla continua domanda di prodotti Hopper e dall'incremento di Blackwell, l'ultima piattaforma di NVIDIA, che ora si prevede supererà diversi miliardi di dollari nelle prospettive.
Nonostante le proiezioni positive, l'azienda prevede un calo trimestrale nel Gaming a causa di vincoli di fornitura, che dovrebbero migliorare entro l'anno solare 2025.
L'analista ha notato che mentre alcuni potrebbero concentrarsi sul modesto superamento delle previsioni e su potenziali preoccupazioni come tassi di attacco di rete inferiori e un leggero calo dei margini lordi all'inizio del prossimo anno, le prospettive generali rimangono forti.
Si prevede che i margini lordi di NVIDIA scenderanno leggermente mentre Blackwell aumenta, stabilizzandosi nella fascia bassa del 70%. Tuttavia, ci si aspetta che la traiettoria torni a metà degli anni '70 man mano che le piattaforme si espandono nell'anno fiscale 26. L'analista ha espresso fiducia nella strategia di NVIDIA per soddisfare la forte domanda per le sue nuove piattaforme.
In conclusione, l'analista ha sottolineato la continua elevata domanda per Blackwell, suggerendo che probabilmente supererà l'offerta per un po' di tempo, indicando un potenziale anno robusto per il segmento datacenter di NVIDIA.
Le capacità complete delle offerte di NVIDIA sono viste come un significativo ampliamento del suo vantaggio competitivo, con la narrativa complessiva dell'azienda che sembra rimanere solida. Di conseguenza, il target di prezzo è stato aumentato e il rating Outperform riconfermato.
In altre notizie recenti, NVIDIA è stata sotto i riflettori grazie alle sue impressionanti performance finanziarie e ai progressi strategici nell'industria dell'AI. L'azienda ha riportato un ricavo totale record di $35,1 miliardi, superando i $34 miliardi previsti. Le previsioni di ricavo dell'azienda per il quarto trimestre si allineano con le previsioni di mercato a $37,5 miliardi.
Tuttavia, si prevede un temporaneo calo dei margini lordi a causa della fase iniziale di incremento del loro prodotto Blackwell, ma ci si aspetta che si riprenda più avanti nell'anno.
Citi, Deutsche Bank, Morgan Stanley ed Evercore ISI hanno tutti aggiornato le loro posizioni su NVIDIA. Citi ha mantenuto un rating Buy e aumentato il target di prezzo a $175, mentre Deutsche Bank ha mantenuto un rating Hold e alzato il target a $140.
Morgan Stanley ha mantenuto un rating Overweight e aumentato il target di prezzo a $168. Evercore ISI ha leggermente aumentato il suo target di prezzo a $190 e mantenuto un rating Outperform sul titolo.
Questi recenti sviluppi sottolineano la forte performance finanziaria di NVIDIA e la sua posizione strategica all'interno dell'industria dell'AI in rapida espansione.
L'azienda ha affrontato le preoccupazioni degli investitori, in particolare riguardo al ridimensionamento dei Large Language Models (LLM), e rassicurato gli stakeholder sulle sue capacità di produzione. La produzione di Blackwell di NVIDIA è in pieno svolgimento, con le spedizioni del trimestre di gennaio che dovrebbero superare le previsioni precedenti.
Approfondimenti InvestingPro
Le impressionanti performance di NVIDIA e le prospettive positive sono ulteriormente supportate dai dati in tempo reale di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a uno straordinario $3,57 trilioni, riflettendo la sua posizione dominante nell'industria dei semiconduttori. La crescita dei ricavi di NVIDIA è stata a dir poco straordinaria, con un aumento del 194,69% negli ultimi dodici mesi al Q2 2025, in linea con le osservazioni dell'analista sui ricavi record del datacenter.
I Consigli InvestingPro evidenziano la forza finanziaria e la posizione di mercato di NVIDIA. L'azienda vanta un punteggio Piotroski perfetto di 9, indicando una robusta salute finanziaria. Questo punteggio supporta la fiducia dell'analista nella capacità di NVIDIA di soddisfare la forte domanda per le sue nuove piattaforme. Inoltre, NVIDIA ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 13 anni consecutivi, dimostrando rendimenti costanti per gli azionisti nonostante il suo profilo di alta crescita.
Il margine lordo dell'azienda del 75,98% negli ultimi dodici mesi si allinea con la discussione dell'analista sulle proiezioni dei margini lordi di NVIDIA. Questa cifra impressionante sottolinea la capacità di NVIDIA di mantenere la redditività mentre investe in tecnologie all'avanguardia come la piattaforma Blackwell.
Per gli investitori che cercano una comprensione più profonda del potenziale di NVIDIA, InvestingPro offre 22 consigli aggiuntivi, fornendo un'analisi completa della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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