Giovedì, Citi ha mantenuto un rating Buy su NVIDIA (NASDAQ:NVDA) e ha aumentato il target price da $170 a $175. L'aggiustamento segue le recenti performance finanziarie di NVIDIA, che hanno superato le aspettative. Le vendite di NVIDIA nel trimestre di ottobre hanno raggiunto $35 miliardi, superando i $34 miliardi previsti. Inoltre, la guidance per il trimestre di gennaio di $37,5 miliardi è in linea con le proiezioni di mercato.
Il management dell'azienda ha affrontato tre importanti preoccupazioni degli investitori durante la conference call sugli utili. In primo luogo, il ramp-up di Blackwell, l'ultimo prodotto di NVIDIA, sta procedendo rapidamente, con vendite previste superiori ai precedenti miliardi nel trimestre di gennaio. In secondo luogo, si prevede che i margini lordi raggiungeranno il livello più basso nel trimestre di aprile per poi riprendersi a metà degli anni '70 nella seconda metà dell'anno fiscale. Infine, si prevede che l'espansione continua dell'AI per il pre-training, il post-training e il tempo di inferenza continuerà a guidare una maggiore domanda di calcolo.
Nonostante un calo trimestrale della domanda di networking, che Citi attribuisce a problemi di fornitura di componenti ottici, le aspettative sono di crescita nel trimestre di gennaio. Alla luce di questi fattori, Citi ha rivisto al rialzo le sue previsioni di EPS per gli anni fiscali 2025, 2026 e 2027 rispettivamente del 5%, 4% e 6%.
Il target price aumentato di Citi a $175 si basa su un rapporto P/E costante di 35x. La società ha anche avviato un monitoraggio positivo dei catalizzatori in vista del Consumer Electronics Show (CES) di gennaio, dove si prevede che le proiezioni di vendita di Blackwell aumenteranno e il management discuterà l'impennata della domanda di robotica da parte delle imprese e dell'industria, guidata dall'inferenza AI.
In altre notizie recenti, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) è stata al centro dell'attenzione per le significative performance finanziarie e i progressi strategici. L'azienda ha riportato un fatturato totale record di $35,1 miliardi, superando le aspettative di $34 miliardi. Le previsioni di fatturato di NVIDIA per il quarto trimestre sono in linea con le previsioni a $37,5 miliardi. L'azienda prevede anche un temporaneo calo dei margini lordi a causa del ramp-up iniziale del loro prodotto Blackwell, ma si prevede una ripresa nel corso dell'anno.
Gli analisti di varie società hanno aggiustato i loro target per NVIDIA. Deutsche Bank ha mantenuto un rating Hold, mentre Morgan Stanley, Evercore ISI e BofA Securities hanno ribadito la loro fiducia nelle performance future dell'azienda aumentando i loro target price rispettivamente a $168, $190 e $190.
Questi recenti sviluppi sottolineano le forti performance finanziarie di NVIDIA e la sua posizione strategica all'interno dell'industria AI in rapida espansione, in particolare con i progressi del suo prodotto Blackwell e la risoluzione di potenziali preoccupazioni. L'azienda ha affrontato le preoccupazioni degli investitori, in particolare riguardo al scaling dei Large Language Models (LLM), e ha rassicurato gli stakeholder sulle sue capacità produttive. La produzione di Blackwell di NVIDIA è in pieno svolgimento, con spedizioni nel trimestre di gennaio che dovrebbero superare le previsioni precedenti.
Approfondimenti di InvestingPro
Le impressionanti performance finanziarie di NVIDIA, come evidenziato nell'articolo, sono ulteriormente supportate dai dati in tempo reale di InvestingPro. La crescita dei ricavi dell'azienda si attesta a un sorprendente 194,69% negli ultimi dodici mesi, con una crescita trimestrale del 122,4% nel Q2 2025. Questo si allinea con le prospettive positive di Citi e l'aumento del target price.
I suggerimenti di InvestingPro rivelano che NVIDIA ha un punteggio Piotroski perfetto di 9, indicando una forte salute finanziaria. Questo punteggio, combinato con gli impressionanti margini lordi dell'azienda del 75,98%, supporta la posizione ottimistica di Citi sulle future performance di NVIDIA.
L'articolo menziona preoccupazioni sui margini lordi, ma i dati di InvestingPro mostrano un robusto margine di reddito operativo del 61,87% negli ultimi dodici mesi. Questo suggerisce che NVIDIA sta mantenendo la redditività nonostante le potenziali sfide.
Gli investitori dovrebbero notare che mentre NVIDIA sta negoziando a un alto rapporto P/E di 67,04, sta anche negoziando a un basso rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine, secondo i suggerimenti di InvestingPro. Questo potrebbe indicare un potenziale per un ulteriore apprezzamento del prezzo delle azioni, allineandosi con l'aumento del target price di Citi.
Per coloro che sono interessati a un'analisi più approfondita, InvestingPro offre 22 suggerimenti aggiuntivi per NVIDIA, fornendo una visione completa della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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