Mercoledì, Leerink Partners ha ribadito il suo rating Outperform e un obiettivo di prezzo di $135,00 sulle azioni di Vaxcyte (NASDAQ:PCVX). L'analisi della società ha fatto seguito al rapporto sulle spese operative di Vaxcyte, che ha indicato un leggero aumento rispetto alle stime, con spese totali di $140 milioni rispetto ai $137 milioni previsti. I progressi dell'azienda con la sua pipeline, inclusi i prossimi dati della Fase 2 di VAX-24 sui neonati attesi per la fine del primo trimestre del 2025, sono stati indicati come uno sviluppo chiave da monitorare.
Il commento di Leerink ha evidenziato le dinamiche competitive nel mercato dei vaccini coniugati pneumococcici (PCV), facendo riferimento alle recenti dichiarazioni di Pfizer (NYSE:PFE) e GlaxoSmithKline (GSK), nessuna delle quali è valutata da Leerink. Pfizer ha menzionato un PCV con più di 30 valenze (V) in fase preclinica durante la sua chiamata del 29 ottobre, una mossa percepita come difensiva alla luce dei promettenti risultati di VAX-31 di Vaxcyte e della potenziale minaccia al vaccino Prevnar di Pfizer. Leerink ha anche sottolineato che gli sforzi in fase iniziale di Pfizer e la sua nuova tecnologia adiuvante potrebbero non essere adatti per i neonati, un segmento di mercato significativo per i PCV.
Inoltre, la chiamata del 30 ottobre di GlaxoSmithKline ha rivelato l'interruzione del suo PCV 24-valente negli adulti, continuando però a valutarlo in uno studio di Fase 2 per i neonati, con un completamento primario stimato per luglio 2026. GSK ha anche annunciato l'intenzione di avviare uno studio di Fase 1 per il suo vaccino PCV con più di 30 valenze negli adulti nel 2025, con l'aspirazione di estenderlo alle popolazioni infantili.
In termini finanziari, Vaxcyte ha riportato di avere $3,3 miliardi in contanti, equivalenti di cassa e investimenti al 30 settembre, che includono proventi netti di $1,4 miliardi da un'offerta successiva a settembre. Leerink ha aggiornato il suo modello finanziario per Vaxcyte per riflettere i risultati del terzo trimestre e mantiene il suo rating Outperform e l'obiettivo di prezzo di $153 per le azioni della società.
In altre notizie recenti, Vaxcyte è stata oggetto di notevole attenzione a causa di sviluppi promettenti. Il principale candidato vaccino dell'azienda, VAX-31, ha mostrato il potenziale per essere più efficace delle opzioni esistenti, secondo i dati presentati dal Comitato Consultivo sulle Pratiche di Immunizzazione. Ciò ha portato a rapporti favorevoli degli analisti di BTIG, TD Cowen, Mizuho e BofA Securities, che hanno tutti mantenuto rating positivi e aumentato i loro obiettivi di prezzo per Vaxcyte.
Vaxcyte ha anche completato un'importante offerta pubblica, raccogliendo circa $1,5 miliardi che si prevede supporteranno lo sviluppo continuo dei suoi candidati vaccini. Questa iniziativa di finanziamento è stata gestita da diverse istituzioni finanziarie, tra cui BofA Securities, Jefferies e Goldman Sachs & Co. LLC. Inoltre, l'azienda ha apportato modifiche alla sua struttura aziendale con la recente nomina di John P. Furey nel suo Consiglio di Amministrazione.
Il candidato vaccino dell'azienda, VAX-31, ha dimostrato risultati promettenti negli studi di Fase 1/2, portando a un aumento degli obiettivi di prezzo da parte di diverse società. Il vaccino ha dimostrato di fornire una protezione più ampia contro la malattia pneumococcica invasiva rispetto agli attuali leader di mercato. Vaxcyte prevede di far progredire VAX-31 negli studi di Fase 3 per l'indicazione negli adulti entro la metà del 2025.
Approfondimenti InvestingPro
Il panorama finanziario di Vaxcyte, come rivelato dai dati di InvestingPro, offre un contesto aggiuntivo all'analisi di Leerink Partners. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $13,3 miliardi, riflettendo una significativa fiducia degli investitori nonostante le attuali sfide di redditività. I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Vaxcyte detiene più liquidità che debito nel suo bilancio, in linea con i $3,3 miliardi in contanti e investimenti menzionati nell'articolo. Questa forte posizione di liquidità è ulteriormente supportata dal suggerimento che indica che le attività liquide superano gli obblighi a breve termine, fornendo a Vaxcyte flessibilità finanziaria per finanziare i suoi sforzi di ricerca e sviluppo in corso.
La performance del titolo dell'azienda è stata impressionante, con i dati di InvestingPro che mostrano un rendimento totale del prezzo del 122,92% nell'ultimo anno e del 61,99% negli ultimi sei mesi. Questa robusta performance sottolinea l'ottimismo degli investitori sul potenziale della pipeline di Vaxcyte, in particolare i candidati VAX-24 e VAX-31 menzionati nell'articolo.
Tuttavia, è importante notare che Vaxcyte non è attualmente redditizia, con un utile lordo negativo di $75 milioni negli ultimi dodici mesi. Ciò è in linea con il suggerimento di InvestingPro che afferma che gli analisti non prevedono che l'azienda sia redditizia quest'anno. La sostanziale perdita operativa di €577,16 milioni riflette il significativo investimento in ricerca e sviluppo tipico delle aziende biotecnologiche in fase pre-ricavi.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi per Vaxcyte, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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