Giovedì, Mizuho Securities ha aggiustato le sue previsioni su Sage Therapeutics (NASDAQ:SAGE), attualmente quotata a $5,89 con una capitalizzazione di mercato di $361 milioni, riducendo il target di prezzo dell'azienda biofarmaceutica a $6,00, in calo rispetto al precedente obiettivo di $10,00, mantenendo al contempo un rating Neutral sul titolo.
Secondo i dati di InvestingPro, il titolo ha registrato un calo di oltre il 70% dall'inizio dell'anno. L'aggiustamento segue la recente interruzione dello sviluppo del farmaco dalzanemdor di Sage, dopo che non ha raggiunto gli endpoint primari e secondari in uno studio di Fase 2.
Lo studio, denominato DIMENSION, è stato condotto per valutare l'efficacia del dalzanemdor nel trattamento del deterioramento cognitivo associato alla malattia di Huntington.
Nonostante fosse ben strutturato, il farmaco non ha raggiunto una separazione statistica dal placebo sull'endpoint primario, valutato utilizzando il Symbol Digit Modalities Test (SDMT) al Giorno 84, né sugli endpoint secondari. L'esito di questo studio il 20.11.2024 ha portato alla decisione di interrompere lo sviluppo del farmaco.
Il fallimento del dalzanemdor nello studio DIMENSION arriva sulla scia di risultati simili in altri due studi di Fase 2, LIGHTWAVE e PRECEDENT, che hanno testato l'efficacia del farmaco rispettivamente in pazienti con Alzheimer e Parkinson. Nessuno dei due studi è riuscito a dimostrare un segnale positivo di miglioramento cognitivo, spingendo l'azienda a interrompere lo sviluppo del farmaco.
L'interruzione del dalzanemdor, insieme allo sviluppo precedentemente interrotto di SAGE-324 per il tremore essenziale, lascia Sage Therapeutics senza un programma di pipeline in fase avanzata. Sebbene l'azienda mantenga una forte posizione di liquidità con un indice di liquidità corrente di 10,02 e più liquidità che debiti nel suo bilancio, l'analisi di InvestingPro indica che l'azienda sta rapidamente bruciando liquidità. L'azienda ora si trova ad affrontare una mancanza di catalizzatori significativi a breve termine per guidare la sua crescita o la performance del titolo.
Il modello rivisto dell'analista di Mizuho riflette la rimozione delle ipotesi per il dalzanemdor a seguito della serie di studi falliti. La posizione Neutral mantenuta dalla società si allinea con il più ampio consenso degli analisti, come tracciato da InvestingPro, che mostra un sentiment misto con target di prezzo che vanno da $4 a $26.
Il punteggio complessivo di salute finanziaria dell'azienda è valutato come 'DISCRETO', con particolari preoccupazioni riguardo la redditività e lo slancio dei prezzi. Per approfondimenti sulla valutazione e la salute finanziaria di SAGE, gli investitori possono accedere al completo Rapporto di Ricerca Pro, disponibile esclusivamente per gli abbonati a InvestingPro.
In altre notizie recenti, Sage Therapeutics ha compiuto progressi significativi nelle sue operazioni aziendali. L'azienda ha recentemente annunciato il pensionamento del membro del consiglio Dr. Jeffrey M. Jonas, segnando un notevole cambiamento nella governance dell'azienda. Questo sviluppo arriva insieme alla decisione di Sage Therapeutics di interrompere l'ulteriore sviluppo del suo farmaco dalzanemdor, a seguito di risultati deludenti da uno studio di Fase 2.
Allo stesso tempo, l'azienda ha riportato un aumento del 49% nelle vendite del trattamento per la depressione postpartum (PPD), in particolare per Zurzuvae, con i risultati finanziari del Q3 che rivelano un fatturato di $22,1 milioni. Tuttavia, l'azienda ha riportato una perdita netta di $93,6 milioni per il Q3 2024.
In risposta a questi sviluppi, TD Cowen ha ridotto il target di prezzo dell'azienda, mantenendo un rating Hold, mentre RBC Capital ha aggiornato Sage Therapeutics a un rating Sector Perform.
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