Mercoledì, a Wall Street, Needham ha aggiornato le sue previsioni sulle azioni di Ceragon Networks (NASDAQ:CRNT), aumentando il target di prezzo a $6,00 dal precedente $4,50 e mantenendo un rating Buy sul titolo. Attualmente scambiato a $4,39, CRNT ha mostrato un notevole slancio con un rendimento del 135% nell'ultimo anno e sta trattando vicino al suo massimo di 52 settimane di $4,70.
L'aggiustamento della società riflette una posizione conservativa sui margini lordi a breve termine a causa del previsto aumento dell'attività in India a margini più bassi nella prima metà del 2025. Secondo l'analisi di InvestingPro, l'azienda mantiene un punteggio di salute finanziaria complessiva "OTTIMO" di 3,34 su 5.
Le stime finanziarie aggiornate per Ceragon Networks prevedono ora un utile per azione (EPS) di $0,37 per l'anno fiscale 2024 e $0,38 per l'anno fiscale 2025, riviste rispetto alle precedenti proiezioni di $0,39 e $0,43.
L'attuale EPS degli ultimi dodici mesi dell'azienda è di $0,21, con un margine di profitto lordo del 34,8%. Questa revisione tiene conto di una diminuzione di 100 punti base dei margini lordi netti (NG GM) a breve termine. Nonostante ciò, si prevede un graduale recupero dei margini lordi con il rafforzamento della crescita dei ricavi nel 2025, sostenuto da una migliore visibilità del mercato.
La posizione positiva di Needham è ulteriormente supportata dall'ottimismo del management, che si basa su un forte flusso di ordini e su un solido pipeline di opportunità. Queste opportunità includono potenziali guadagni di quote di mercato in Europa come risultato della concorrenza con i fornitori cinesi, il successo nella costruzione di reti private e l'introduzione di nuovi prodotti previsti per il lancio sul mercato nell'anno fiscale 2025.
L'aggiustamento del target di prezzo a $6,00 si basa su un multiplo enterprise value to earnings (EV/E) di 15 volte la stima degli utili di Needham per l'anno fiscale 2025. Questa valutazione riflette la fiducia della società nella traiettoria di crescita di Ceragon Networks e nel posizionamento strategico dell'azienda per capitalizzare le prossime opportunità di mercato.
In altre notizie recenti, Ceragon Networks ha riportato un solido terzo trimestre nel 2024, guidato da una vigorosa domanda, specialmente dall'India. I ricavi dell'azienda sono balzati a $102,7 milioni, segnando un aumento del 17,7% rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente.
Il contributo dell'India è stato notevole, rappresentando un record di $50,5 milioni del totale dei ricavi. Il reddito operativo non-GAAP di Ceragon è salito a $15,8 milioni, mentre l'utile netto si è attestato a $14,1 milioni, ovvero $0,16 per azione diluita.
L'azienda prevede che i suoi ricavi per l'intero anno si attestino tra $390 milioni e $400 milioni, riflettendo una risposta positiva del mercato ai suoi prossimi lanci di prodotti. Ceragon si aspetta anche un margine operativo non-GAAP di almeno il 10% per l'intero anno.
Nonostante le potenziali sfide in alcune regioni, la forte performance dell'azienda in India e il feedback positivo sui futuri prodotti come l'IP-50EX Premium e l'IP-100E basato su Neptune indicano una robusta prospettiva di mercato.
Questi recenti sviluppi suggeriscono un futuro promettente per Ceragon Networks, con una continua attenzione alle reti private, alla difesa, alla sicurezza pubblica, all'energia e ai settori governativi. L'azienda prevede anche un aumento della diffusione della banda E in India entro il 2025 e potenziali ricavi dalle opportunità di wireless fisso di Siklu stimati tra $50 milioni e $150 milioni nell'arco di due o tre anni.
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