Giovedì Nomura/Instinet ha avviato la copertura del titolo CG Power & Industrial Solutions (CGPOWER:IN) con una prospettiva ottimistica, assegnando un rating Buy e fissando un target price di INR970,00. La società riconosce che CG Power è ben posizionata per capitalizzare le tendenze del settore in tutti i suoi diversi segmenti di business.
Si prevede che la divisione Industrial Systems di CG Power beneficerà di uno spostamento verso motori più efficienti dal punto di vista energetico, un mercato in cui CG Power ha già una forte presenza con oltre il 35% di quota di mercato nei motori a bassa tensione (LT). Inoltre, l'azienda probabilmente vedrà una maggiore domanda per i suoi sistemi di azionamento avanzati.
Si prevede che anche il segmento Power Systems di CG Power registrerà una crescita, trainata dalla crescente domanda di apparecchiature elettriche necessarie per l'integrazione delle energie rinnovabili e dalla necessità di migliorare l'evacuazione di energia dalle centrali termiche. Questa domanda fa parte di una tendenza più ampia verso soluzioni energetiche più sostenibili.
Nel settore ferroviario, CG Power è destinata a beneficiare degli sforzi in corso per la modernizzazione delle piattaforme. Secondo l'analisi di Nomura/Instinet, si stima che l'azienda sia in grado di soddisfare il 25-30% degli ordini in questo ambito.
Inoltre, la società prevede una potenziale crescita nel mercato dell'Outsourced Semiconductor Assembly and Testing (OSAT), nonché nelle vendite di motori ai produttori di veicoli elettrici (EV), entrambi settori in espansione. Nomura/Instinet nota anche che la strategia di crescita di CG Power include acquisizioni inorganiche, con piani di spendere INR13 miliardi su un proposto Qualified Institutional Placement (QIP) di INR35 miliardi, principalmente finalizzato ad aumentare la sua penetrazione nelle esportazioni.
Nomura/Instinet prevede robusti tassi di crescita annuali composti (CAGR) per i ricavi e l'utile dopo le imposte (PAT) di CG Power, rispettivamente del 27% e del 32%, nel periodo di previsione dall'anno fiscale 2024 all'anno fiscale 2027. Questa traiettoria di crescita sottolinea la fiducia della società nel posizionamento strategico di CG Power e nel potenziale di significativo miglioramento delle performance finanziarie.
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