Martedì, BMO Capital ha mantenuto il suo rating Outperform e il target di prezzo di AUD20,00 per Northern Star Resources (NST:AU) (OTC: NESRF), un produttore d'oro con una capitalizzazione di mercato di 11,87 miliardi di dollari. Secondo i dati di InvestingPro, l'azienda ha dimostrato una solida salute finanziaria con un punteggio complessivo "OTTIMO" e ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 13 anni consecutivi.
La società ha evidenziato il recente annuncio di Northern Star riguardo l'acquisizione di De Grey Mining (DEG-ASX) attraverso un'operazione interamente in azioni. Questa acquisizione riflette un premio del 37% rispetto al prezzo di chiusura di venerdì e si prevede che aumenterà la capacità di produzione annuale di oro di Northern Star.
La mossa strategica di Northern Star di acquistare De Grey Mining è destinata ad aumentare la sua produzione di oro da circa 2 milioni di once all'anno a circa 2,5 milioni di once entro l'anno fiscale 2029.
Con una notevole crescita dei ricavi del 19,13% e un solido indice di liquidità di 2,57, l'analisi di InvestingPro suggerisce che l'azienda è ben posizionata per questa espansione. L'acquisizione non solo dovrebbe migliorare la traiettoria di crescita di Northern Star, ma anche mantenere i suoi costi di produzione nella metà inferiore dello spettro di produzione globale.
Il Progetto Hemi, che fa parte di questa acquisizione, è considerato di livello mondiale e offre un notevole potenziale di esplorazione sotterranea e regionale. L'analisi di BMO Capital, basata sulle stime dei prezzi dei metalli della società e su proiezioni conservative per il Progetto Hemi, indica che la transazione dovrebbe essere neutra per gli azionisti di Northern Star. Tuttavia, ai prezzi spot attuali, l'acquisizione potrebbe essere leggermente vantaggiosa.
La riconferma del rating Outperform e del target di prezzo da parte di BMO Capital riflette la fiducia nelle prospettive operative e finanziarie di Northern Star dopo l'acquisizione. La transazione è vista come un passo verso il consolidamento della posizione dell'azienda nell'industria mineraria dell'oro, potenzialmente offrendo valore agli azionisti nel lungo termine.
In altre notizie recenti, Northern Star Resources, una importante società mineraria, ha visto una revisione delle prospettive del suo titolo da parte di BMO Capital, che ha abbassato il target di prezzo da AUD21,00 a AUD20,00, mantenendo tuttavia un rating Outperform.
L'aggiustamento è stato motivato dai risultati di produzione del primo trimestre dell'anno fiscale 2025 dell'azienda, che sono stati inferiori alle aspettative a causa di un'interruzione delle operazioni nella miniera KCGM. Nonostante ciò, Northern Star è riuscita a superare le proiezioni di BMO Capital per le vendite di oro, grazie a un efficace riduzione delle scorte di oro in circuito.
L'azienda ha anche riportato un trimestre solido durante la recente conference call sugli utili, con una robusta posizione di cassa netta di 148 milioni di dollari e un flusso di cassa netto dalle miniere di 122 milioni di dollari. L'amministratore delegato Stuart Tonkin ha annunciato un obiettivo di 2 milioni di once di produzione entro l'anno fiscale '26 e un aumento del flusso di cassa libero con l'aumento della produzione.
Northern Star sta progredendo con progetti strategici, tra cui l'espansione di KCGM, che è in linea con i tempi e il budget previsti, e lo sviluppo sotterraneo a Jundee.
Nonostante alcune sottoperformance in aree come Thunderbox, Northern Star rimane ottimista riguardo alla sua efficienza operativa e alla strategia a lungo termine, come dimostrato da un budget per l'esplorazione di 180 milioni di dollari e dai piani di iniziare a pagare le imposte sulle società per le operazioni australiane nel terzo trimestre.
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