Giovedì, BMO Capital Markets ha mantenuto la sua posizione ottimista sulle azioni di Arthur J. Gallagher & Co. (NYSE: AJG), una società globale di brokeraggio assicurativo e servizi di gestione del rischio, aumentando il suo obiettivo di prezzo a $332 dal precedente $325. La società ha mantenuto un rating Outperform sul titolo.
L'aggiustamento arriva sulla scia dell'acquisizione di Assured Partners (AP) da parte di Gallagher, che BMO Capital vede come una mossa strategica che fornisce le necessarie fusioni e acquisizioni su larga scala per continuare a investire il suo flusso di cassa libero in opportunità ad alto rendimento.
L'analista ritiene che ci sia un leggero potenziale per Gallagher di superare il suo obiettivo di sinergie di $160 milioni, in particolare sul fronte dei ricavi. Con una capitalizzazione di mercato di $62,25 miliardi e una forte crescita dei ricavi del 15,8% negli ultimi dodici mesi, AJG ha dimostrato la sua capacità di eseguire iniziative strategiche.
Alla luce dell'accordo AP, BMO Capital ha rivisto le sue stime per il quarto trimestre 2024 e per l'intero anno 2025 e 2026 per Arthur J. Gallagher. Le proiezioni ora riflettono un aggiustamento del -5% per il quarto trimestre del 2024, un aumento del +5% per il 2025 e un aumento del +8% per il 2026.
Queste revisioni tengono conto del finanziamento attraverso emissioni di debito e di capitale nel quarto trimestre del 2024, una chiusura prevista della transazione entro la metà del primo trimestre del 2025 e sinergie di ricavi previste di circa $70 milioni, che è superiore alla guidance del management di $60 milioni.
Gli abbonati a InvestingPro possono accedere a metriche dettagliate sulla salute finanziaria, con AJG che mantiene un punteggio di salute finanziaria complessiva "BUONO" e mostra un'impressionante coerenza nei dividendi con 40 anni consecutivi di pagamenti.
L'analista ha anche evidenziato che la loro stima dell'utile per azione (EPS) del primo anno post-accordo per Arthur J. Gallagher vede un aumento di circa il 9%, e la previsione dell'utile prima di interessi, tasse, svalutazioni e ammortamenti (EBITDA) per il 2026 è circa il 19% superiore al consenso. Questa prospettiva ottimistica sostiene il nuovo obiettivo di prezzo di $332 per le azioni della società.
L'EBITDA attuale della società è di $3,38 miliardi, con gli analisti che si aspettano una continua redditività quest'anno, come rivelato dall'analisi completa di InvestingPro disponibile nel Rapporto di Ricerca Pro.
In altre notizie recenti, Arthur J. Gallagher & Co. ha completato un'importante offerta di azioni ordinarie ed è in procinto di effettuare un'offerta di obbligazioni multi-tranche. La società ha anche annunciato l'acquisizione di diverse aziende, tra cui AssuredPartners in un accordo valutato $13,45 miliardi, e Sheila J. Butler & Company, migliorando le sue capacità di consulenza sui benefici in Georgia. Queste acquisizioni fanno parte della più ampia strategia dell'azienda per espandere la sua presenza sul mercato e le sue offerte di servizi.
Finanziariamente, Arthur J. Gallagher ha riportato un aumento del 13% dei ricavi nei suoi segmenti di Brokeraggio e Gestione del Rischio. Gli analisti prevedono una crescita organica in entrambi questi segmenti per l'anno 2025.
L'analista di Keefe, Bruyette & Woods Meyer Shields ha aumentato l'obiettivo di prezzo a 12 mesi per Arthur J. Gallagher a $292, mentre Truist Securities ha mantenuto il suo rating Hold con un prezzo obiettivo di $275,00. BMO Capital Markets ha aumentato il loro obiettivo di prezzo per le azioni della società a $325,00, e Goldman Sachs ha spostato la società da un rating "Buy" a "Neutral".
Questi recenti sviluppi evidenziano la strategia in corso di Arthur J. Gallagher & Co. per migliorare le sue offerte di servizi ed espandere la sua presenza sul mercato. Tuttavia, l'integrazione di AssuredPartners, data la sua rapida crescita inorganica e le grandi dimensioni, potrebbe presentare un rischio di esecuzione più elevato rispetto alle tipiche acquisizioni di AJG. Le note degli analisti di BMO Capital suggeriscono che gli investitori potrebbero cercare uno sconto a causa dei rischi percepiti associati all'accordo.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.