Martedì, Keefe, Bruyette & Woods, una società di servizi finanziari, ha aggiornato il suo obiettivo di prezzo per le azioni di Berkshire Hills Bancorp (NYSE:BHLB). Il nuovo target è fissato a $34,50, in aumento rispetto ai precedenti $32,00, mentre la società mantiene un rating Market Perform sul titolo.
L'aggiustamento segue il recente annuncio di fusione alla pari tra Berkshire Hills Bancorp e Brookline Bancorp. L'analista di Keefe, Bruyette & Woods ha rivisto le stime dell'utile per azione (EPS) stand-alone per Berkshire Hills a $2,16 e $2,72. Questa revisione tiene conto dell'aumento di capitale previsto di $100 milioni ed esclude i riacquisti di azioni futuri che erano precedentemente inclusi nel loro modello.
L'analista ha espresso una visione positiva sull'impatto a lungo termine della fusione sulla redditività. Tuttavia, ha notato che la rivalutazione della valutazione del titolo dovrebbe essere graduale. Ciò è in linea con le tendenze di performance osservate in altre fusioni simili, dove le azioni spesso sottoperformano rispetto ai concorrenti nel periodo che va dall'annuncio alla chiusura dell'accordo. Per approfondimenti sulla valutazione e le prospettive di crescita di BHLB, gli investitori possono accedere al completo Rapporto di Ricerca Pro, insieme a 7 ulteriori ProTips disponibili su InvestingPro.
Questa sottoperformance è attribuita al fatto che gli investitori prezzano i rischi di esecuzione, il che potrebbe comportare un prezzo delle azioni più limitato nei prossimi trimestri fino alla finalizzazione dell'accordo.
Il nuovo obiettivo di prezzo di $34,50 corrisponde a 1,6 volte il valore contabile tangibile (TBV) pro forma forward e 9,1 volte gli utili pro forma previsti per il 2026. Nonostante il potenziale di maggiore redditività post-fusione, l'analista ha scelto di mantenere il rating Market Perform, suggerendo una prospettiva neutrale sulla performance del titolo nel breve termine. Basandosi sull'analisi del Fair Value di InvestingPro, il titolo sembra attualmente essere scambiato al di sopra del suo valore intrinseco.
In altre notizie recenti, Berkshire Hills Bancorp ha fatto progressi significativi, emettendo $100 milioni in una vendita privata di azioni e annunciando una fusione con Brookline Bancorp. La fusione, valutata circa $1,1 miliardi, dovrebbe concludersi nel terzo trimestre del 2025, risultando in un'entità combinata con attività pro forma per $24 miliardi. In seguito all'annuncio di questa fusione, gli analisti di RBC Capital Markets e Seaport Global Securities hanno rivisto le loro proiezioni per l'utile per azione (EPS) di Berkshire Hills Bancorp per gli anni 2024, 2025 e 2026.
RBC Capital Markets ha anche aggiustato il suo obiettivo di prezzo per la società, mentre Seaport Global Securities ha alzato il rating del titolo da Neutral a Buy. Berkshire Hills Bancorp ha riportato solidi risultati finanziari nel terzo trimestre del 2024, con utili operativi di $24,8 milioni e ha previsto che il margine di interesse netto (NIM) sarà tra il 3,10% e il 3,20% nel Q4 2024.
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