Giovedì, Wolfe Research ha mostrato fiducia nelle azioni di NVIDIA (NASDAQ:NVDA), aumentando il prezzo obiettivo del gigante tecnologico a $180 dal precedente $150. La società mantiene un rating Outperform sulle azioni, sottolineando la forte posizione di NVIDIA nel settore dell'intelligenza artificiale (AI).
Il nuovo prezzo obiettivo si basa su un multiplo di circa 42 volte l'utile per azione (EPS) previsto per l'anno solare 2025 di $4,26. Questa valutazione supera leggermente il multiplo medio di NVIDIA di circa 37 volte negli ultimi cinque anni. Wolfe Research giustifica il multiplo elevato con l'aspettativa di una crescita dei ricavi di quasi il 50% per NVIDIA il prossimo anno.
NVIDIA continua ad essere una delle migliori scelte per Wolfe Research, in gran parte grazie al suo ruolo fondamentale nella rivoluzione dell'AI in corso. L'unica riserva dell'analista deriva dal sentimento degli investitori universalmente positivo che circonda il titolo. Nonostante non sia valutato in modo così attraente come un anno fa, l'attuale multiplo del titolo di 34 volte l'EPS previsto per l'anno fiscale 2026 è considerato ragionevole data la traiettoria di crescita di NVIDIA.
Wolfe Research vede anche un potenziale significativo di rialzo rispetto alla sua stima dell'EPS per l'anno fiscale 2026 di $4,26. La società indica una "chiara visibilità" su oltre $200 miliardi di ricavi dai data center, guidati dalle previsioni della catena di approvvigionamento e dall'aumento della produzione della linea di prodotti Blackwell. Questi ricavi potrebbero potenzialmente tradursi in circa $5 di EPS.
Le prospettive dell'analista sono ulteriormente rafforzate dalla continua domanda dei prodotti NVIDIA, che continua a superare l'offerta, suggerendo che le stime di crescita potrebbero essere ancora conservative.
In altre notizie recenti, NVIDIA ha visto una serie di aggiustamenti positivi da parte di varie società di analisi. Craig-Hallum ha aumentato l'obiettivo di prezzo delle azioni NVIDIA a $175, mantenendo un rating Buy, mentre DA Davidson ha aumentato l'obiettivo a $135.
Anche Rosenblatt Securities ha aumentato il suo prezzo obiettivo a $220, mantenendo un rating Buy. Itau BBA ha mantenuto un rating Outperform con un prezzo obiettivo stabile di $164,00, esprimendo fiducia nello slancio dell'utile per azione (EPS) di NVIDIA.
Questi upgrade seguono i ricavi totali record di NVIDIA di $35,1 miliardi, che hanno superato le aspettative. Le previsioni di ricavi per il prossimo trimestre sono stimate a $37,5 miliardi. Si prevede che i chip Blackwell dell'azienda contribuiranno significativamente ai flussi di ricavi, con le spedizioni di produzione che dovrebbero aumentare nel quarto trimestre.
Nonostante la potenziale pressione a breve termine sui margini lordi dovuta all'iniziale aumento della produzione del prodotto Blackwell, si prevede che i margini si riprenderanno nella seconda metà, tornando al livello di metà 70%. Si prevede che l'elevata domanda di Blackwell supererà l'offerta per diversi trimestri a causa delle limitazioni di fornitura. Questi recenti sviluppi sottolineano la forte performance finanziaria di NVIDIA e la posizione strategica all'interno dell'industria dell'AI in rapida espansione.
Approfondimenti di InvestingPro
L'impressionante performance finanziaria e la posizione di mercato di NVIDIA si allineano strettamente con le prospettive rialziste di Wolfe Research. Secondo i dati di InvestingPro, NVIDIA vanta una straordinaria crescita dei ricavi del 194,69% negli ultimi dodici mesi, con una crescita trimestrale del 122,4% nel Q2 2025. Questa eccezionale traiettoria di crescita supporta la proiezione di Wolfe Research di una crescita dei ricavi di quasi il 50% per l'anno a venire.
La forte redditività dell'azienda è evidente nel suo margine di profitto lordo del 75,98% e nel margine di reddito operativo del 61,87%, entrambi per gli ultimi dodici mesi. Queste cifre sottolineano la capacità di NVIDIA di mantenere margini elevati nonostante la rapida espansione, un fattore chiave nella sua attrattività per gli investitori.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano il punteggio Piotroski perfetto di 9 di NVIDIA, indicando una robusta salute finanziaria ed efficienza operativa. Inoltre, l'azienda ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 13 anni consecutivi, dimostrando rendimenti costanti per gli azionisti insieme alla sua storia di crescita.
Mentre il rapporto P/E di NVIDIA di 67,04 potrebbe sembrare alto, vale la pena notare che i suggerimenti di InvestingPro indicano che l'azienda sta negoziando a un basso rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine. Questo si allinea con la visione di Wolfe Research secondo cui la valutazione attuale è ragionevole date le prospettive di crescita di NVIDIA.
Per gli investitori che cercano una comprensione più profonda del potenziale di NVIDIA, InvestingPro offre 22 suggerimenti aggiuntivi, fornendo un'analisi completa della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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