Martedì, Piper Sandler ha rivisto le sue previsioni sulle azioni di Nevro Corp (NYSE: NVRO), riducendo l'obiettivo di prezzo a $6 dal precedente $7, mantenendo al contempo un rating Underweight sul titolo. La società ha riconosciuto che i risultati del terzo trimestre di Nevro hanno superato le aspettative del consenso, con ricavi riportati di $96,9 milioni che hanno superato le cifre previste di $92 milioni e $93 milioni.
L'EBITDA rettificato ha evidenziato un significativo aspetto positivo, registrando -$1,8 milioni, notevolmente migliore della stima di consenso di -$9,6 milioni.
La performance finanziaria di Nevro per il terzo trimestre ha incluso anche il mantenimento della guidance sui ricavi per l'intero anno 2024, che rimane invariata tra $400 milioni e $405 milioni. Inoltre, la società ha migliorato la sua previsione di EBITDA rettificato a un intervallo compreso tra -$16 milioni e -$18 milioni, un miglioramento rispetto al precedente intervallo di -$18 milioni e -$20 milioni. Nonostante questi aggiustamenti positivi, permangono preoccupazioni riguardo la traiettoria di crescita dell'azienda.
Il rapporto ha indicato un calo del -7,5% nel franchise SCS statunitense di Nevro, con una performance del core SCS statunitense ancora più bassa. Inoltre, Nevro ha riportato un continuo calo nelle procedure di prova negli Stati Uniti, che hanno visto una diminuzione anno su anno del -15,2% nel terzo trimestre. Mentre il miglioramento dell'EBITDA rettificato è stato notato come uno sviluppo positivo, persiste la preoccupazione generale sul potenziale di crescita dell'azienda.
In sintesi, l'obiettivo di prezzo rivisto di Piper Sandler riflette una posizione cauta sulla crescita futura di Nevro, nonostante i risultati del terzo trimestre abbiano superato le aspettative e ci sia una prospettiva migliorata dell'EBITDA rettificato. L'analisi della società suggerisce che, mentre i dati finanziari a breve termine hanno mostrato resilienza, le sfide sottostanti nel mercato statunitense potrebbero ostacolare le prospettive di crescita di Nevro.
In altre notizie recenti, Nevro Corp ha visto una serie di aggiustamenti agli obiettivi di prezzo delle sue azioni da parte di diverse società di analisti. Baird ha aumentato l'obiettivo di prezzo di Nevro Corp a $6, mantenendo un rating neutrale a causa dei potenziali miglioramenti dei margini nel 2025. Canaccord Genuity ha ridotto l'obiettivo di prezzo di Nevro Corp a $7 da $8, mantenendo un rating hold, a seguito del rapporto sugli utili del terzo trimestre dell'azienda e delle continue sfide di mercato.
Il rapporto sugli utili del terzo trimestre di Nevro Corp ha mostrato ricavi di $96,9 milioni e una perdita EBITDA rettificata di $1,8 milioni, superando le aspettative del consenso. Nonostante una diminuzione dei ricavi a livello mondiale e delle procedure di prova di stimolazione del midollo spinale negli Stati Uniti, l'azienda ha riportato miglioramenti nella sua perdita netta dalle operazioni e nell'EBITDA rettificato. L'azienda continua a puntare all'espansione nel mercato sottopenetrato della neuropatia diabetica dolorosa (PDN), sfruttando i promettenti risultati degli studi clinici.
L'azienda ha anche introdotto il suo HFX iQ basato sull'IA con tecnologia HFX AdaptivAI e prevede di far crescere il suo business di fusione dell'articolazione sacroiliaca, con contributi significativi previsti a partire dal 2025. La guidance sui ricavi per l'intero anno rimane a circa $400 milioni - $405 milioni, riflettendo una diminuzione del 5-6% rispetto al 2023. Nevro Corp prevede un miglioramento del flusso di cassa nel quarto trimestre del 2024 grazie alla ristrutturazione e alla gestione del capitale circolante. Questi sono alcuni degli sviluppi recenti riguardanti Nevro Corp.
Approfondimenti InvestingPro
I recenti dati di InvestingPro forniscono un contesto aggiuntivo alla situazione finanziaria di Nevro Corp, allineandosi con la prospettiva cauta di Piper Sandler. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $198,35 milioni, riflettendo la sua attuale valutazione di mercato. I ricavi di Nevro per gli ultimi dodici mesi al secondo trimestre 2024 sono stati di $426,1 milioni, con una modesta crescita dell'1,59% nello stesso periodo. Tuttavia, la crescita dei ricavi trimestrali per il secondo trimestre 2024 ha mostrato un calo del 4,27%, coerente con le sfide notate nel franchise SCS statunitense.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Nevro sta "bruciando rapidamente liquidità" e "non è redditizia negli ultimi dodici mesi", il che corrobora le preoccupazioni sulla traiettoria di crescita dell'azienda. La performance del titolo è stata notevolmente debole, con un calo del 45,66% negli ultimi sei mesi, sottolineando ulteriormente lo scetticismo del mercato sulle prospettive di Nevro.
Nonostante queste sfide, i suggerimenti di InvestingPro indicano anche che Nevro "opera con un livello moderato di debito" e che le sue "attività liquide superano gli obblighi a breve termine", suggerendo una certa stabilità finanziaria in mezzo alle preoccupazioni sulla crescita. Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 5 suggerimenti aggiuntivi che potrebbero fornire approfondimenti più dettagliati sulla salute finanziaria e la posizione di mercato di Nevro.
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