Martedì, Loop Capital ha avviato la copertura sulle azioni di Cadence Design Systems, Inc. (NASDAQ: CDNS), un fornitore leader di automazione per la progettazione elettronica (EDA), con un rating Buy e un obiettivo di prezzo di $360. L'analisi della società evidenzia il potenziale di crescita nel settore della progettazione di semiconduttori, sottolineando il crescente numero di progetti di chip da parte di OEM di sistemi e hyperscaler, nonché l'aumento delle attività di progettazione di chip in Cina.
L'analista di Loop Capital ha sottolineato il valore strategico dell'investimento in aziende come Cadence Design, che forniscono strumenti essenziali e proprietà intellettuale per la progettazione di semiconduttori. Questa mossa è vista come un modo per capitalizzare sul mercato della progettazione di chip in espansione e frammentazione, che rappresenta una sfida secolare per le tradizionali aziende di semiconduttori merchant.
La copertura arriva in un momento in cui la Cina sta facendo passi significativi per costruire un'industria domestica di chip autosufficiente, contribuendo all'aumento globale delle attività di progettazione di chip. L'analista suggerisce che Cadence Design, in quanto azienda EDA/IP, può beneficiare di questa tendenza, paragonando l'investimento in tali aziende all'investimento nei fornitori di strumenti essenziali per i minatori durante una corsa all'oro.
Il nuovo obiettivo di prezzo di $360 per Cadence Design riflette la fiducia di Loop Capital nella capacità dell'azienda di prosperare nel mezzo delle dinamiche in evoluzione all'interno dell'industria dei semiconduttori. Il rating Buy della società indica una prospettiva positiva sulla performance del titolo.
La raccomandazione di acquistare azioni di Cadence Design si basa sull'aspettativa che l'azienda continuerà a svolgere un ruolo critico nel processo di progettazione dei semiconduttori, che sta diventando sempre più importante mentre l'industria vede l'ingresso di più attori e la tecnologia continua ad avanzare.
In altre notizie recenti, Cadence Design Systems ha riportato un notevole terzo trimestre nel 2024, caratterizzato da un aumento del 19% anno su anno dei ricavi totali, che hanno raggiunto $1,215 miliardi. L'azienda ha anche aggiornato le sue previsioni di utile per azione (EPS) per l'intero anno, attribuendo questo alle tendenze in accelerazione nel computing hyperscale, nella guida autonoma e nel 5G, tutte supportate dall'intelligenza artificiale (AI).
Le soluzioni basate sull'AI di Cadence e le offerte di abilitazione alla progettazione hanno visto una crescita considerevole, in particolare attraverso partnership estese con NVIDIA e Arm. Le vendite del portfolio Cadence.AI sono quasi triplicate rispetto all'anno precedente, e il business di progettazione e analisi di sistemi ha visto una crescita dei ricavi di oltre il 40% nel Q3.
Anche il business della proprietà intellettuale (IP) dell'azienda ha sperimentato una crescita significativa, con un aumento dei ricavi di oltre il 50% anno su anno. Guardando avanti, Cadence prevede che i ricavi del quarto trimestre saranno tra $1,325 miliardi e $1,365 miliardi e ha aggiornato la sua previsione di ricavi per il 2024 a $4,61 miliardi - $4,65 miliardi, con un EPS GAAP previsto tra $3,70 e $3,76.
Nonostante i ricavi attesi più bassi dalla Cina quest'anno, Cadence rimane ottimista, in particolare nei settori aerospaziale e automobilistico, con impegni con l'Aeronautica e l'Esercito degli Stati Uniti.
Approfondimenti InvestingPro
Le metriche finanziarie e la posizione di mercato di Cadence Design Systems si allineano bene con la prospettiva rialzista di Loop Capital. Secondo i dati di InvestingPro, l'azienda vanta un impressionante margine di profitto lordo dell'87,79% per gli ultimi dodici mesi al Q3 2024, sottolineando la sua efficienza operativa. Questo si allinea con uno dei Suggerimenti di InvestingPro che evidenzia i "margini di profitto lordo impressionanti" di Cadence.
La crescita dei ricavi dell'azienda del 18,81% nel Q3 2024 rispetto allo stesso trimestre dell'anno scorso dimostra la sua capacità di capitalizzare sul mercato in espansione della progettazione di chip, come menzionato nell'articolo. Inoltre, il forte rendimento di Cadence negli ultimi cinque anni, un altro Suggerimento di InvestingPro, supporta la posizione positiva di Loop Capital sulla performance del titolo.
Tuttavia, gli investitori dovrebbero notare che Cadence sta negoziando a un alto rapporto P/E di 83,12 (rettificato per gli ultimi dodici mesi al Q3 2024), che potrebbe indicare che il titolo è prezzato per alte aspettative di crescita. Questa metrica di valutazione si allinea con il Suggerimento di InvestingPro che suggerisce che Cadence sta "negoziando a un multiplo di guadagni elevato".
Per i lettori interessati a un'analisi più completa, InvestingPro offre 14 suggerimenti aggiuntivi per Cadence Design Systems, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.