Mercoledì, Oppenheimer ha rivisto le sue previsioni su Emerson (NYSE:EMR), aumentando il target di prezzo delle azioni a $150 dal precedente obiettivo di $125, confermando al contempo un rating Outperform. L'aggiustamento arriva dopo che Emerson ha riportato una solida crescita organica del 6% nelle vendite per l'anno fiscale 2024, costruita su un aumento del 10% nell'anno fiscale 2023 e del 7% nell'anno fiscale 2022. Ci si aspetta che questa traiettoria di crescita mantenga un punto medio del 4% fino all'anno fiscale 2025, guidata da una crescita costante nei settori di processo e ibridi, spinta dai cicli di investimento di capitale e da un crescente flusso di progetti.
L'analista ha evidenziato il recente slancio di Emerson in settori come LNG, scienze della vita e iniziative di sostenibilità, notando che queste aree stanno contribuendo alla crescita dell'azienda. Inoltre, c'è stato un miglioramento generalizzato negli ordini, che ha aumentato la visibilità di una crescita organica nei segmenti discreti e di test e misurazione per la seconda metà dell'anno fiscale, rispetto ai periodi precedenti che presentavano confronti più facili.
Le mosse strategiche di Emerson includono un'offerta iniziale in contanti di $240 per azione per acquisire il restante 43% di quota di minoranza in AspenTech, una società di cui Emerson possiede già una quota di maggioranza del 57%. Si prevede che questa acquisizione raggiunga un punto di pareggio per l'utile per azione rettificato pro forma dell'anno fiscale 2025, tenendo conto dei costi di finanziamento della piena proprietà, delle immediate efficienze di costo e della leva operativa. La tempistica e la stagionalità di questo accordo sono state considerate favorevolmente nell'analisi di Oppenheimer.
Inoltre, Emerson sta considerando diverse opzioni per la sua attività Safety & Productivity, inclusa una potenziale vendita in contanti, che potrebbe attrarre una stima di $4 miliardi prima delle tasse. Se Emerson procedesse sia con la transazione AspenTech che con la vendita del suo business Safety & Productivity, si prevede che l'azienda concluderà l'anno fiscale 2025 con una leva finanziaria netta inferiore a 2 volte. Questo posizionerà Emerson come un'azienda pura di automazione semplificata e completa, secondo la valutazione dell'analista.
In altre notizie recenti, Emerson Electric Co. ha visto una serie di upgrade da parte di KeyBanc Capital Markets, Mizuho Securities, Baird e Deutsche Bank in seguito alle sue forti prestazioni nell'anno fiscale 2024 e agli annunci strategici. La crescita dell'azienda è stata guidata dalle sue attività di Process e Hybrid, e ha riportato un aumento del 6% nelle vendite sottostanti e un aumento del 24% nell'utile per azione rettificato per l'anno fiscale.
Emerson ha anche proposto di acquisire le restanti azioni di Aspen Technology e sta considerando la cessione della sua attività Safety & Productivity. Ci si aspetta che queste mosse rafforzino il focus di Emerson sull'automazione, portando potenzialmente a sinergie benefiche, in particolare con l'accordo Aspen Technology. Tuttavia, KeyBanc ha suggerito che potrebbe essere necessaria un'offerta più alta per l'acquisizione di Aspen Technology.
Emerson prevede anche di riacquistare $2 miliardi delle proprie azioni nell'anno fiscale 2025. Le previsioni dell'azienda per l'anno fiscale 2025 hanno superato le aspettative del mercato, variando da $5,85 a $6,05 per azione. Questi recenti sviluppi fanno parte del piano di trasformazione di Emerson per diventare un'entità più orientata alla crescita e più redditizia.
Approfondimenti InvestingPro
Le forti prestazioni e le mosse strategiche di Emerson evidenziate nell'articolo sono ulteriormente supportate dai recenti dati di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a un impressionante $72,62 miliardi, riflettendo la sua significativa presenza nel settore delle Apparecchiature Elettriche. La crescita dei ricavi di Emerson del 13,34% negli ultimi dodici mesi si allinea con la solida crescita organica delle vendite menzionata nell'articolo, dimostrando la capacità dell'azienda di capitalizzare su settori chiave come LNG, scienze della vita e iniziative di sostenibilità.
I suggerimenti di InvestingPro rivelano che Emerson ha aumentato il suo dividendo per 54 anni consecutivi, mostrando la sua stabilità finanziaria e l'impegno verso i rendimenti per gli azionisti. Questa crescita costante dei dividendi completa le acquisizioni strategiche dell'azienda e le potenziali cessioni discusse nell'articolo, indicando un approccio equilibrato alla crescita e al valore per gli azionisti.
La recente performance del titolo è degna di nota, con un rendimento del 16,36% nell'ultima settimana e del 41,15% nell'ultimo anno. Queste cifre supportano la prospettiva rialzista di Oppenheimer e l'aumento del target di prezzo. Tuttavia, gli investitori dovrebbero notare che il titolo sta negoziando vicino al suo massimo di 52 settimane, con un rapporto P/E di 42,31, suggerendo una valutazione premium che potrebbe riflettere l'ottimismo del mercato sulle prospettive future di Emerson.
Per i lettori interessati a un'analisi più approfondita, InvestingPro offre 13 suggerimenti aggiuntivi per Emerson, fornendo una visione completa della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.