Mercoledì, Piper Sandler ha modificato la sua posizione sulle azioni di Pure Storage (NYSE:PSTG), migliorando il rating dell'azienda da Neutral a Overweight. La società ha anche aumentato il suo target di prezzo a $76,00, in aumento rispetto ai precedenti $56,00.
L'upgrade segue i risultati del terzo trimestre fiscale di Pure Storage, che hanno superato le aspettative nelle vendite tradizionali, sebbene l'azienda abbia affrontato sfide nelle metriche principali. L'azienda, attualmente valutata $17,5 miliardi, ha ottenuto rendimenti impressionanti con un guadagno del 50% dall'inizio dell'anno secondo i dati di InvestingPro.
L'analista ha citato una significativa vittoria di progettazione con uno dei primi 4 hyperscaler cloud come motivo chiave per l'upgrade, suggerendo che questa partnership potrebbe portare oltre $500 milioni di opportunità entro l'anno solare 2026.
Il potenziale per ulteriori clienti hyperscaler e uno spostamento di focus verso il Cloud e l'AI, piuttosto che lo Storage-as-a-Service (STaaS), sono visti come sviluppi positivi per l'azienda.
L'analisi di InvestingPro mostra che l'azienda mantiene una forte salute finanziaria con un punteggio complessivo "OTTIMO", supportato da una robusta crescita dei ricavi dell'8,9% e una solida generazione di flussi di cassa.
Sono state anche evidenziate le offerte uniche di Pure Storage, in particolare una grande vittoria nel software che dimostra il vantaggio competitivo dell'azienda. Inoltre, la crescente adozione dello storage flash, specialmente per casi d'uso AI tra i player cloud, è stata notata come un fattore a favore dell'azienda.
L'analista ha sottolineato che la pausa nella transizione verso STaaS ha rimosso un significativo ostacolo ai ricavi per Pure Storage. Questo cambiamento, insieme al potenziale per ulteriori aumenti delle stime e l'espansione multipla, ha influenzato la decisione di aumentare il target di prezzo.
Il nuovo target è basato su 25 volte l'EBITDA previsto per l'anno solare 2026, con uno scenario rialzista che potrebbe vedere il titolo raggiungere $104 per azione.
Basandosi sull'analisi del Fair Value di InvestingPro, il titolo appare sopravvalutato ai livelli attuali, sebbene mantenga solidi fondamentali con più liquidità che debito nel suo bilancio. Gli abbonati possono accedere a oltre 10 ProTips aggiuntivi e metriche di valutazione complete nella Ricerca Pro.
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