Giovedì, Piper Sandler ha mostrato fiducia nel titolo Citi, alzando il target di prezzo da $80,00 a $83,00 e riconfermando il rating Overweight. L'aggiustamento segue gli utili del quarto trimestre 2024 della banca e la guidance aggiornata, che hanno spinto la società a rivedere le stime degli utili per azione (EPS) per i prossimi anni.
L'analista della società ha evidenziato le ragioni alla base dell'aumento del target di prezzo, affermando che le stime dell'EPS per il 2025 e il 2026 sono state riviste al rialzo. L'EPS stimato per il 2025 è stato aumentato da $7,17 a $7,31, e la previsione per il 2026 da $8,43 a $9,04. Il nuovo target di prezzo di $83 si basa su queste proiezioni EPS migliorate, che sono circa 11 volte l'EPS stimato per il 2025.
La performance di Citi nel quarto trimestre è stata notevolmente solida, soprattutto in termini di margine di interesse netto (NII), che ha mostrato un aumento del 2,8% rispetto al trimestre precedente. Inoltre, la banca è riuscita a ridurre le spese dell'1,2% su base sequenziale. Sebbene i costi del credito siano stati più alti del previsto, ammontando a $2,6 miliardi, i ricavi non da interessi sono stati inferiori alle aspettative. Nonostante questi risultati contrastanti, il risultato core è stato considerato migliore di quanto inizialmente modellizzato da Piper Sandler.
Il rating Overweight di Piper Sandler viene riconfermato, con la società che sottolinea il miglioramento della redditività di Citi, le potenziali opportunità nella gestione del capitale e quella che considera una valutazione fortemente scontata. I commenti dell'analista riflettono la fiducia nella capacità della banca di mantenere una traiettoria positiva nei mercati finanziari.
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