Martedì, RBC Capital Markets ha modificato il suo obiettivo di prezzo per Canadian Natural Resources Limited (CNQ:CN) (NYSE: CNQ), portandolo a 62,00 dollari canadesi dai precedenti 63,00 dollari canadesi. La società, attualmente valutata 66,9 miliardi di dollari in termini di capitalizzazione di mercato, viene scambiata a un rapporto P/E di 12,7. Nonostante l'obiettivo ridotto, la società ha mantenuto un rating Outperform sul titolo dell'azienda.
L'analista di RBC Capital ritiene che Canadian Natural Resources si distingua su scala globale grazie alla sua struttura di comitato di gestione e all'allineamento con gli azionisti. Questi fattori unici, insieme al portafoglio di asset a lunga vita e basso declino dell'azienda, che richiede un capitale di mantenimento moderato, consentono a Canadian Natural Resources di generare un flusso di cassa libero superiore. Secondo i dati di InvestingPro, l'azienda ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 24 anni consecutivi, offrendo attualmente un rendimento del 5,03%.
Il nuovo obiettivo di prezzo di 62,00 dollari canadesi per azione si basa su una ponderazione uguale di due metriche finanziarie. In primo luogo, considera un multiplo di 1,4 volte il Valore Patrimoniale Netto (NAV) dell'azienda. In secondo luogo, tiene conto di un multiplo implicito del flusso di cassa rettificato per il debito 2025E di 11,0 volte, basato su prezzi delle materie prime a metà ciclo. Questi multipli sono scelti per riflettere la forte capacità di esecuzione dell'azienda, la qualità della sua base di asset e il suo potenziale di generazione di flusso di cassa libero.
L'analisi di RBC Capital indica che Canadian Natural Resources è tra i migliori performer tra i suoi pari. L'azienda è inclusa nella lista Global Energy Best Ideas di RBC Capital, con particolare enfasi sul suo ruolo di produttore leader. L'analisi di InvestingPro conferma questa forte performance, evidenziando il robusto punteggio di salute finanziaria dell'azienda e i rendimenti costantemente forti su periodi di cinque e dieci anni.
Inoltre, la società ha espresso una preferenza per Suncor Energy come principale compagnia petrolifera integrata in Canada. Gli investitori che cercano approfondimenti più dettagliati possono accedere al completo Rapporto di Ricerca Pro, disponibile esclusivamente su InvestingPro, che copre questo e altri 1.400+ titoli di punta con analisi dettagliate e informazioni azionabili.
Il rating Outperform di RBC Capital suggerisce che la società si aspetta che il titolo di Canadian Natural Resources performi meglio del rendimento medio dei titoli che copre nei prossimi 12-18 mesi. La revisione dell'obiettivo di prezzo riflette una valutazione attenta delle prospettive finanziarie e della posizione di mercato dell'azienda.
In altre notizie recenti, Canadian Natural Resources Limited (CNRL) ha annunciato solidi risultati per il terzo trimestre, con significativi contributi dalle sue operazioni di estrazione di sabbie bituminose che hanno raggiunto una produzione mensile record. L'azienda ha riportato una produzione media di 1,363 milioni di BOE al giorno nel terzo trimestre e ha generato 3,9 miliardi di dollari canadesi in flusso di fondi rettificato e 2,1 miliardi di dollari canadesi in utili netti rettificati. Gli azionisti hanno beneficiato di un aumento dei dividendi trimestrali, ricevendo 1,9 miliardi di dollari canadesi attraverso dividendi e riacquisti di azioni.
Aggiungendosi a questi sviluppi, CNRL ha acquisito gli interessi di Chevron nel progetto Athabasca Oil Sands e negli asset Duvernay, una mossa che si prevede aumenterà la sua capacità produttiva di circa 62.500 barili al giorno. Si prevede che questa acquisizione si concluderà nel quarto trimestre del 2024.
CNRL mantiene una forte posizione finanziaria con un debito netto di 9,3 miliardi di dollari canadesi e una liquidità di circa 6,2 miliardi di dollari canadesi. Il management mira a migliorare l'efficienza del capitale e l'ottimizzazione dei costi, in particolare in un contesto di prezzi delle materie prime più bassi. Si prevede che l'integrazione degli asset di Chevron migliorerà moderatamente i costi di breakeven.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.