Giovedì, RBC Capital Markets ha rivisto le sue prospettive sulle azioni di JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM) aumentando il target di prezzo a $260 dal precedente $248, mantenendo al contempo un rating Outperform sul titolo.
La revisione fa seguito all'annuncio di JPMorgan di solidi utili del quarto trimestre, che hanno superato le aspettative grazie a un maggiore reddito non da interessi e reddito netto da interessi, insieme a un accantonamento per perdite su crediti inferiore al previsto e un'aliquota fiscale effettiva più bassa.
I livelli di capitale della banca sono stati evidenziati come particolarmente forti, con un Common Equity Tier 1 (CET1) ratio del 15,7%, significativamente superiore al 12,3% richiesto. Questa solidità finanziaria è ulteriormente sottolineata dai sostanziali rendimenti di JPMorgan, con un rendimento del capitale tangibile comune (ROTCE) al 21% e un rendimento del capitale proprio (ROE) al 17%.
L'analisi di InvestingPro conferma la robusta salute finanziaria di JPM con un punteggio complessivo "BUONO", supportato da forti metriche di slancio dei prezzi e redditività. In particolare, la divisione Asset & Wealth Management ha raggiunto un notevole ROE del 38%, e il segmento Consumer & Community Banking ha registrato un ROE del 32%.
In risposta a questi risultati, l'analista di RBC Capital ha rivisto le stime degli utili per azione (EPS) per gli anni 2025 e 2026 a $17,91 e $19,25 rispettivamente, in aumento rispetto alle precedenti proiezioni di $16,85 e $18,40. Le cifre EPS aggiornate riflettono un previsto reddito netto da interessi più forte, che dovrebbe essere leggermente compensato da un minor reddito non da interessi.
I commenti dell'analista hanno fornito una dettagliata motivazione dietro l'aggiornamento del target di prezzo, attribuendo l'adeguamento positivo alla performance di JPMorgan nell'ultimo trimestre. La capacità della banca di mantenere robusti livelli di capitale e di generare alti rendimenti nei segmenti chiave di business ha contribuito alla prospettiva ottimistica dell'analista e al conseguente aumento del target di prezzo a $260.
Con una capitalizzazione di mercato di $709,92 miliardi e un rapporto P/E di 12,93, JPM ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 55 anni consecutivi, offrendo attualmente un rendimento dell'1,98%. Per approfondimenti sulla valutazione e le prospettive di crescita di JPM, inclusi 12 ProTips aggiuntivi e un'analisi finanziaria completa, consultare il rapporto di ricerca completo su InvestingPro.
In altre notizie recenti, JPMorgan Chase & Co. è stata oggetto di interesse per diverse società finanziarie. Keefe, Bruyette & Woods ha mantenuto il suo rating Market Perform per JPMorgan, in concomitanza con la nomina di Jennifer Piepszak come nuovo Chief Operating Officer. Barclays ha mantenuto un rating Overweight, evidenziando un aumento dell'1% dei ricavi da commissioni e un aumento del 21% dei ricavi da trading anno su anno.
Truist Securities ha aggiornato le sue previsioni finanziarie per JPMorgan, aumentando il target di prezzo della banca da $260,00 a $268,00 mantenendo un rating Hold sul titolo. Questo adeguamento riflette un previsto aumento degli utili per azione per i prossimi anni, guidato da attesi ricavi più elevati e riacquisti di azioni.
UBS ha aumentato il suo target di prezzo per le azioni JPMorgan a $287 dal precedente target di $276, riaffermando il suo rating Buy sul titolo. Hanno evidenziato la costante capacità di JPMorgan di superare le aspettative, notando che un modello di "beat and raise" è diventato la norma per l'istituzione finanziaria. Le proiezioni di UBS suggeriscono che JPMorgan potrebbe raggiungere un rendimento del capitale tangibile comune del 19% nel 2025 e del 18% nel 2026, che rimane al di sopra dell'obiettivo della banca di circa il 17% attraverso il ciclo.
Questi sono sviluppi recenti, che riflettono la performance e le prospettive della banca nel contesto del panorama economico in evoluzione. Questi rating e target sono stati influenzati dal recente rapporto sugli utili di JPMorgan, che ha superato le aspettative degli analisti in termini di ricavi, in gran parte guidati dai ricavi da commissioni. Anche il reddito netto da interessi della banca ha superato le previsioni per il trimestre, e la guidance per il reddito netto da interessi era di circa $1 miliardo superiore alle attese.
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