Martedì, RBC Capital Markets ha mantenuto il suo rating Sector Perform su National Bank of Canada (NA:CN) (OTC: NTIOF), con un prezzo obiettivo invariato di 134,00 dollari canadesi. L'analista della società ha aggiornato il proprio modello finanziario per tenere conto del completamento anticipato dell'acquisizione di Canadian Western Bank, ora previsto per il 3 febbraio 2025, invece della data precedentemente prevista del 1° maggio 2025.
La banca, che attualmente viene scambiata a un rapporto P/E di 13,5 e offre un rendimento da dividendi del 3,5%, appare sottovalutata secondo l'analisi di InvestingPro. Vuoi approfondimenti più dettagliati? Gli abbonati a InvestingPro hanno accesso a 12 suggerimenti aggiuntivi di esperti e metriche finanziarie complete per National Bank of Canada.
A seguito dell'aggiornamento della tempistica di acquisizione, le stime degli utili per azione (EPS) di base di RBC Capital per National Bank of Canada sono state modificate. La previsione dell'EPS per l'anno 2025 è stata aumentata a 10,76 dollari da 10,70 dollari, e la stima per il 2026 è stata alzata a 11,60 dollari da 11,57 dollari.
L'analista prevede che National Bank of Canada raggiungerà un rapporto Common Equity Tier 1 (CET 1) del 13,5% nel secondo trimestre del 2025, in linea con la guidance della banca stessa del 13% o superiore. Si prevede che questo rapporto aumenterà ulteriormente al 13,7% entro il quarto trimestre del 2025.
RBC Capital considera l'acquisizione di Canadian Western Bank da parte di National Bank of Canada come un lieve positivo, in particolare poiché si prevede che migliorerà le prospettive di crescita della banca al di fuori del suo mercato tradizionale in Quebec. Nonostante le prospettive favorevoli sull'impatto dell'acquisizione sulla crescita, il prezzo obiettivo per le azioni di National Bank of Canada è rimasto invariato.
Nel loro commento, l'analista di RBC Capital ha espresso una continua fiducia nel rating Sector Perform, indicando che sebbene l'acquisizione possa fornire alcuni benefici di crescita, non giustifica un cambiamento nella valutazione attuale delle azioni di National Bank of Canada.
In altre notizie recenti, National Bank of Canada (NBC) ha dimostrato una forte traiettoria finanziaria, riportando solidi risultati del terzo trimestre con significativi utili per azione (EPS) di 2,68 dollari e un rendimento del capitale proprio (ROE) del 17%. Questi risultati positivi sono attribuiti al mix di guadagni diversificato della banca e al solido profilo creditizio. Inoltre, NBC ha annunciato l'acquisizione di Canadian Western Bank (CWB), una mossa che introduce potenziali rischi di integrazione ma è vista come strategicamente vantaggiosa.
Barclays ha recentemente declassato il titolo NBC da Overweight a Equalweight, nonostante l'aumento del prezzo obiettivo, in risposta agli elevati multipli di valutazione della banca e ai potenziali rischi associati all'integrazione di CWB. Al contrario, Jefferies ha promosso il titolo NBC da Hold a Buy, citando i benefici previsti dall'acquisizione di CWB, che dovrebbe concludersi nel 2025.
Altre società, tra cui Scotiabank, RBC Capital e BMO Capital Markets, hanno anche rivisto le loro prospettive su NBC dopo la forte performance trimestrale della banca, aumentando tutti i loro prezzi obiettivo. Nonostante le potenziali sfide economiche, il portafoglio creditizio di NBC rimane resiliente, con accantonamenti per perdite su crediti di 149 milioni di dollari e solidi accantonamenti totali per perdite su crediti superiori a 1,5 miliardi di dollari.
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