Martedì, RBC Capital Markets ha aggiustato il suo target di prezzo per le azioni di Sherwin-Williams, quotate alla Borsa di New York con il ticker NYSE:SHW, riducendolo a $438 dal precedente $446. Nonostante il target più basso, RBC ha mantenuto un rating Outperform sulle azioni della società.
Secondo i dati di InvestingPro, l'azienda mostra attualmente una forte salute finanziaria con un punteggio complessivo 'BUONO', supportato da solidi indicatori di redditività. L'analista di RBC prevede una performance del quarto trimestre in linea con le aspettative e pronostica una crescita percentuale a una cifra media dell'EBITDA e una crescita percentuale a una cifra alta dell'EPS per l'anno fiscale 2025.
Le prospettive dell'analista per Sherwin-Williams evidenziano vendite stabili del Performance Coatings Group (PCG), che compensano i settori Consumer/DIY più deboli e risultati irregolari in altre aree PCG come coil, Product Finishes/Marine/Wood, e stabilità in Packaging/Refinish, con debolezza nei segmenti automobilistico e industriale generale.
L'azienda mantiene una posizione finanziaria sana con un indice di liquidità corrente di 2,0, indicando una forte capacità di far fronte agli obblighi a breve termine. Scopri ulteriori approfondimenti sulla salute finanziaria di SHW con un abbonamento InvestingPro, che include analisi esclusive e oltre 12 ProTips aggiuntivi.
Sherwin-Williams è favorita da RBC per il suo potenziale di crescita dei volumi, guidato da guadagni di quota di mercato, inclusi un previsto $100-200 milioni da Kelly-Moore e un possibile $300 milioni o più dalla vendita di PPG North American Architectural nei prossimi anni.
Si prevede che Sherwin-Williams beneficerà della crescita dei volumi grazie ai previsti tagli dei tassi di interesse, che potrebbero aumentare le vendite di case nuove ed esistenti nell'anno fiscale 2025. Si prevede inoltre che l'azienda continuerà a ottenere guadagni di prezzo e mix transitando i clienti verso prodotti di prezzo e valore più elevati, incluso un aumento del 5% dei prezzi nel suo Performance Coatings Group a gennaio 2025.
La strategia finanziaria dell'azienda rimane focalizzata sul mantenimento del suo range di leva finanziaria a lungo termine tra 2,0x e 2,5x.
Con un EBITDA di $1,06 miliardi negli ultimi dodici mesi, Sherwin-Williams ha una politica di non trattenere liquidità, portando a un'allocazione del capitale prioritaria verso spese in conto capitale inferiori al 2% delle vendite, crescita dei dividendi per mantenere un payout del 30% dell'utile netto, potenziali fusioni e acquisizioni strategiche, e l'uso della liquidità in eccesso per il riacquisto di azioni.
Per un'analisi completa della strategia finanziaria e delle prospettive future di SHW, accedi al dettagliato Rapporto di Ricerca Pro disponibile su InvestingPro.
Alla luce di questi fattori, RBC ha leggermente rivisto al ribasso le sue stime EPS per Sherwin-Williams per il quarto trimestre dell'anno fiscale 2024 e l'anno fiscale 2025 a $1,97, $11,20 e $12,50 rispettivamente, dalle precedenti stime di $2,02, $11,25 e $12,75.
L'aggiustamento del target di prezzo a $438 è basato su un invariato multiplo di 35 volte l'utile per azione previsto per l'anno fiscale 2025.
In altre notizie recenti, Axalta Coating Systems ha vissuto diversi sviluppi significativi. L'azienda è stata declassata da Buy a Neutral da Citi, a causa di potenziali sfide nei settori dei veicoli commerciali e dei rivestimenti industriali.
Tuttavia, Axalta ha riportato vendite nette record di $1,32 miliardi nella sua conference call sugli utili del terzo trimestre 2024, segnando 15 trimestri consecutivi di crescita anno su anno. L'azienda ha anche rinegoziato con successo i termini del suo accordo di credito esistente, abbassando efficacemente lo spread del tasso di interesse sul prestito a termine dal 2,00% all'1,75%.
Diversi analisti hanno espresso fiducia nella traiettoria di Axalta. BMO Capital ha alzato il target di prezzo delle azioni di Axalta a $48,00, Evercore ISI ha assegnato un rating Outperform con un target di prezzo di $47, RBC Capital ha aumentato il target di prezzo a $46, e KeyBanc ha alzato il suo target di prezzo su Axalta a $45. Questi aggiustamenti riflettono la convinzione degli analisti nel potenziale di crescita di Axalta, nonostante alcune sfide di mercato.
L'acquisizione di CoverFlexx da parte di Axalta è stata anche identificata come un significativo driver di crescita, in particolare nel business del refinish.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.